Kitco NewsWire - Giá vàng giao ngay gần như ổn định còn giá bạc giao ngay giảm trong phiên giao dịch muộn tại Mỹ ngày thứ Sáu, khi giá dầu thô tăng mạnh và lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ phục hồi nhẹ, trung hòa lực đỡ từ đồng USD suy yếu và nhu cầu tài sản trú ẩn an toàn tăng trở lại. Vàng không giữ được đà tăng ban đầu hướng về mức 4.200 USD/ounce do đợt bán tháo cổ phiếu công nghệ mạnh mẽ và giá năng lượng tăng làm nổi bật các quan ngại lạm phát.
Tại thời điểm viết bài, giá vàng giao ngay giao dịch quanh mức 4.167,90 USD/ounce, giảm 1,90 USD (0,05%), trong khi giá bạc giao ngay đứng ở 56,85 USD/ounce, giảm 0,45 USD (0,78%).
Tổng quan thị trường chứng khoán và trái phiếu
Chứng khoán Bắc Mỹ đóng cửa tại mức thấp, với nhóm cổ phiếu công nghệ tiếp tục giảm do lo ngại về đầu tư dựa trên nợ trong lĩnh vực trí tuệ nhân tạo và chi phí vay cao. Chỉ số S&P 500 giảm 84,62 điểm (1,1%) xuống 7.659,44, Dow Jones giảm 175,28 điểm (0,3%) xuống 52.002,41. Nasdaq Composite mất 572,99 điểm (2,1%) xuống 26.140,03, còn Russell 2000 giảm 45,90 điểm (1,7%) xuống 2.721,37. Nasdaq ghi nhận mức giảm tuần tồi tệ nhất kể từ tháng Sáu, mất 4,5%, khi bán tháo cổ phiếu thuộc lĩnh vực bán dẫn, điện toán đám mây và AI gia tăng.
Ngược lại, chứng khoán châu Âu tăng điểm, vượt trội so với phố Wall nhờ kết quả kinh doanh doanh nghiệp mạnh mẽ phần nào xoa dịu quan ngại về định giá ngành công nghệ và chi phí tài chính tăng. Chỉ số Stoxx Europe 600 tăng 0,72% lên 644,74, ghi nhận tuần tăng mạnh nhất từ cuối tháng Sáu. Chỉ số DAX của Đức tăng 0,95% lên 25.622,61, CAC 40 của Pháp tăng 0,28% lên 7.956,70, FTSE 100 của Anh cộng thêm 0,38% lên 10.881,90, và FTSE MIB của Ý tăng 0,93% lên 49.857,18. Các nhóm cổ phiếu ô tô, viễn thông và năng lượng dẫn đầu đà tăng, trong khi ngành y tế đi xuống.
Diễn biến kinh tế và lạm phát
Thị trường tiếp tục chia rẽ giữa những lo ngại lạm phát dai dẳng và quan ngại ngày càng tăng về tác động kinh tế từ chi phí vay cao. Dữ liệu công bố ngày thứ Sáu cho thấy giá nhập khẩu Mỹ tháng 9 tăng 1,1%, và tăng 8,1% so với cùng kỳ năm trước - mức tăng năm lớn nhất kể từ tháng 7/2022. Giá xuất khẩu tháng 9 tăng 2,2% so với tháng trước. Sản lượng công nghiệp tháng 9 tăng 0,7%, vượt dự báo, trong khi sản lượng sản xuất tăng 0,3%. Các số liệu này bổ sung cho báo cáo CPI ngày thứ Tư, ghi nhận lạm phát tổng thể ở mức 3,7% hàng năm, và báo cáo PPI ngày thứ Năm cho thấy giá sản xuất tăng 6,3% so với năm trước.
Kỳ vọng chính sách tiền tệ của Fed
Dù các chỉ số lạm phát vẫn cao, kỳ vọng Fed nâng lãi suất tại cuộc họp tháng 10 tiếp tục giảm sau phát biểu của Chủ tịch Fed Kevin Warsh tại IMF ở Bangkok, không cho thấy dấu hiệu tăng lãi suất sắp diễn ra. Thị trường hợp đồng tương lai định giá khoảng 83% khả năng giữ nguyên lãi suất tại cuộc họp 27-28/10, tăng so với 72% của phiên trước đó, song vẫn duy trì khả năng mở rộng thắt chặt chính sách vào tháng 12. Lợi suất trái phiếu kho bạc kỳ hạn 10 năm tăng trở lại quanh vùng 5,12% sau khi giảm xuống đáy nhiều tuần vào ngày thứ Năm, trong khi chỉ số đồng USD chịu áp lực giảm.
Dữ liệu và sự kiện kinh tế tới
Các số liệu quan trọng tiếp theo gồm số liệu khởi công nhà ở tháng 9 dự kiến công bố thứ Ba, báo cáo số đơn xin trợ cấp thất nghiệp hàng tuần thứ Năm và khảo sát tâm lý người tiêu dùng cuối cùng tháng 10 vào thứ Sáu. Quyết định chính sách của Fed trong tháng 10 và báo cáo lạm phát chi tiêu tiêu dùng cá nhân (PCE) tháng 9 vào ngày 29/10 tiếp tục là những yếu tố then chốt gây biến động thị trường.
Lợi suất thực giảm sẽ hỗ trợ giá vàng, tuy nhiên áp lực lạm phát do giá năng lượng tăng có thể khiến thị trường duy trì kỳ vọng Fed sẽ tiếp tục nâng lãi suất vào tháng 12, hạn chế đà hồi phục của kim loại quý.
Diễn biến địa chính trị và thị trường năng lượng
Tình hình căng thẳng tại eo biển Hormuz và quan hệ Mỹ - Iran vẫn là rủi ro lớn đối với thị trường năng lượng toàn cầu. Giá dầu thô tăng mạnh trong phiên thứ Sáu khi các vụ tấn công tàu thương mại quanh eo biển gia tăng, đồng thời nhà đầu tư đánh giá nguy cơ leo thang quân sự giữa Washington và Tehran. Iran cho biết đang tăng cường các đòn tấn công nhằm đáp trả lệnh phong tỏa cảng và các biện pháp trừng phạt nghiêm ngặt hơn của Mỹ. Mối lo ngại về an ninh vận tải biển cũng làm chậm quá trình hồi phục xuất khẩu dầu thô từ vùng Vịnh.
Hợp đồng tương lai dầu Brent đóng cửa ở mức 109,86 USD/thùng, trong khi dầu WTI tháng gần nhất vượt ngưỡng 100 USD/thùng lần đầu tiên kể từ tháng 9. Các vụ tấn công vào cơ sở lọc dầu Nga cùng với kế hoạch xả kho dự trữ dầu dự phòng góp phần làm gia tăng quan ngại về nguồn cung.
Tác động tới thị trường vàng và bạc
Trong bối cảnh địa chính trị bất ổn, tác động đến thị trường vàng là không đồng nhất. Tình hình tại khu vực Vịnh tiếp tục hỗ trợ nhu cầu tài sản an toàn, nhưng giá dầu duy trì trên 100 USD/thùng lại củng cố kỳ vọng lạm phát và khả năng Fed duy trì chính sách hạn chế. Đà tăng giá dầu cũng làm phức tạp quá trình phục hồi của thị trường trái phiếu.
Đối với bạc, kim loại này tiếp tục chịu tác động từ hai chiều: lợi suất trái phiếu giảm làm tăng sức hấp dẫn đầu tư, trong khi sự suy yếu của ngành công nghệ, chi phí năng lượng tăng cao cùng quan ngại về hoạt động công nghiệp gây áp lực đến tâm lý thị trường.
Thông số kỹ thuật và kỹ thuật giá vàng
- Giá dầu WTI Nymex tăng mạnh, hiện giao dịch quanh 101,41 USD/thùng.
- Dầu Brent đóng cửa gần 109,86 USD/thùng.
- Lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm giao dịch quanh 5,12%.
- Chỉ số đô la Mỹ giảm trong phiên giao dịch.
Về mặt kỹ thuật, phe mua vàng giao ngay kỳ vọng đẩy giá trở lại trên vùng kháng cự 4.185,25-4.201,00 USD. Nếu giữ vững được vùng này, các mục tiêu tiếp theo là 4.218,00 USD và 4.240,00 USD. Phía giảm giá, ngưỡng hỗ trợ gần nhất là 4.148,26 USD, các mục tiêu giảm sâu hơn nằm tại 4.132,00 USD và 4.111,00 USD.
Thông tin tham khảo từ Kitco News, được tổng hợp khách quan cho mục đích theo dõi diễn biến thị trường. VNGold không đưa ra khuyến nghị đầu tư tài chính.