Kết quả giao dịch mới nhất cho tháng 10 ghi nháºn giá và ng và bạc thấp hÆ¡n mạnh trong phiên mà i Äịnh lệu châu MÆ°á»›i Hoa Kỳ và o chiá»u thÆ¡m ngà y 19/10/2023, khi căng thảng tại Trung Äông tạo Äiá»m nghá»ch cho thá»i Ä‘iá»m giá dâu thá»±c vá»i cức Ä‘á»™ cao vá»›i hy vá»ng lãi suất FED sẽ tiếp tục thấp.
Tại thời điểm cập nhật muộn giờ chiều theo giờ Hoa Kỳ, vàng giao ngay giao dịch quanh mức 4.021,20 USD/ounce, giảm 119,10 USD (tương đương 2,88%), trong khi bạc giao ngay ghi nhận mức 54,440 USD/ounce, giảm 3,41 USD tương đương 5,90%.
Diễn biến thị trường và nguyên nhân chính
Giá kim loại quý giảm mạnh dù lợi suất trái phiếu Kho bạc Mỹ giảm và cổ phiếu công nghệ suy yếu, cho thấy lực cầu trú ẩn an toàn đối với vàng và bạc không bền vững. Bạc chịu áp lực thêm do lo ngại về nhu cầu công nghiệp giảm và hoạt động kinh tế chậm lại.
Thị trường đang chia rẽ giữa áp lực lạm phát dai dẳng, hoạt động kinh tế yếu đi và bất ổn tài chính gia tăng. Lạm phát tiêu dùng tháng 9 tăng 0,6% so với tháng trước, tương ứng 3,7% so với cùng kỳ năm trước. Giá sản xuất cùng kỳ tăng lần lượt 1,3% và 6,3%. Các hợp đồng tương lai lãi suất quỹ FED cho thấy khả năng khoảng 84% FED giữ nguyên lãi suất tại cuộc họp ngày 27-28/10 và 16% khả năng tăng 25 điểm cơ bản. Tuy nhiên, thị trường tập trung dự báo thắt chặt tiền tệ vào tháng 12, với xác suất biến động theo đánh giá lại rủi ro tăng trưởng và tác động của giá năng lượng cao.
Lợi suất trái phiếu kho bạc kỳ hạn 10 năm giảm khi dòng tiền chuyển sang trái phiếu chính phủ trong bối cảnh bán tháo cổ phiếu công nghệ. Mặc dù vậy, lợi suất giảm không hỗ trợ giá vàng, cho thấy các áp lực bán và triển vọng thắt chặt tiền tệ tiếp tục chi phối diễn biến kim loại quý.
Căng thẳng địa chính trị tại eo biển Hormuz
Tình hình eo biển Hormuz và mối quan hệ Mỹ-Iran tiếp tục tạo ra biến động và bất ổn thị trường. Các vụ tấn công mới vào tàu thương mại và cơ sở hạ tầng năng lượng khiến giá dầu thô tăng cao do lo ngại nguy cơ leo thang khu vực. Báo cáo thiệt hại tàu và đe dọa giao thương hàng hải đi kèm với các vấn đề an ninh mới liên quan cơ sở năng lượng của Saudi Arabia. Đàm phán ngoại giao chưa đạt thỏa thuận tái mở cửa hoạt động thương mại bình thường qua eo biển.
Mặc dù dầu vùng Trung Đông được xuất khẩu trở lại thông qua các đường ống thay thế, tái định hướng và chuyển tải tàu-đến-tàu, vận chuyển trực tiếp qua Hormuz vẫn bị gián đoạn đáng kể. Rủi ro địa chính trị duy trì mức phí bảo hiểm cao trong giá dầu bất chấp sự phục hồi xuất khẩu một phần.
Phân tích kỹ thuật và xu hướng tiếp theo
- Vàng: Mục tiêu nối tiếp để giá vàng phục hồi là vùng kháng cự 4.068 - 4.079 USD/ounce. Nếu vượt thành công, giá có thể hướng đến 4.124,25 USD và 4.142 USD. Ngược lại, vùng hỗ trợ quan trọng là 4.038 USD và ngưỡng tâm lý 4.000 USD.
- Bạc: Giảm sâu do áp lực bán đồng pha với thị trường kim loại và cổ phiếu suy yếu, chủ yếu từ mối lo tăng trưởng và nhu cầu công nghiệp.
Biến động các thị trường tài chính khác
Các chỉ số chứng khoán Bắc Mỹ kết phiên trái chiều nhưng chủ yếu giảm sâu. Dow Jones tăng nhẹ 11,89 điểm (dưới 0,1%) đóng cửa tại 52.867,98, trong khi S&P 500 giảm 93,74 điểm (-1,21%) và Nasdaq Composite mất 694 điểm (-2,60%), chịu áp lực từ tâm lý lo ngại tài chính và lợi nhuận đầu tư AI. Russell 2000 tăng nhẹ 3,01 điểm (0,11%).
Tại châu Âu, các chỉ số chứng khoán chính đồng loạt giảm dưới tác động của giá dầu tăng, lo ngại về lợi nhuận doanh nghiệp và tình hình tài chính các chính phủ. Stoxx 600 giảm khoảng 1,05%, DAX giảm 1,1%, CAC 40 giảm 1,4%, FTSE 100 giảm nhẹ 0,3%, FTSE MIB giảm mạnh 2,5% và IBEX 35 mất 2,1%. Ngành ngân hàng, khai khoáng và các lĩnh vực nhạy cảm với kinh tế chịu ảnh hưởng nặng nề nhất bởi chi phí năng lượng tăng cao và chi phí đi vay gia tăng.
Diễn biến thị trường năng lượng và ngoại hối
Giá dầu Brent giao ngay tiếp tục duy trì trên 113 USD/thùng, trong khi WTI tiệm cận 100 USD/thùng do các vụ tấn công và nguy cơ chiến tranh khu vực với Iran. Lợi suất trái phiếu Kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm giảm do nhu cầu nắm giữ trái phiếu vẫn mạnh trong bối cảnh thị trường chứng khoán biến động. Đô la Mỹ giữ mức cao tương đối, hạn chế tác động tích cực cho vàng từ lợi suất trái phiếu giảm.
Thông tin tham khảo từ Kitco News, được tổng hợp khách quan cho mục đích theo dõi diễn biến thị trường. VNGold không đưa ra khuyến nghị đầu tư tài chính.