Giá vàng giao ngay giảm, bạc tăng nhẹ trong phiên giao dịch cuối ngày thứ Ba tại Mỹ, khi sự suy yếu của hoạt động nhà ở và lợi suất trái phiếu Kho bạc thấp không thể làm giảm bớt lo ngại lạm phát dai dẳng và kỳ vọng Fed sẽ tiếp tục thắt chặt chính sách tiền tệ.
Giá dầu thô đảo chiều giảm mạnh sau khi đạt đỉnh trong buổi sáng do các báo cáo trái ngược về khả năng tái khởi động đàm phán giữa Mỹ và Iran, góp phần xoa dịu áp lực lạm phát và giúp thị trường chứng khoán Mỹ phục hồi sau những phiên giảm đầu phiên. Thời điểm khảo sát giá vào buổi chiều, vàng giao ngay giao dịch quanh mức 4.122,50 USD/oz, giảm 17,40 USD (0,42%), trong khi bạc giao ngay tăng 0,825 USD (1,45%), lên 57,800 USD/oz.
Thông tin kinh tế Mỹ và thị trường kim loại quý
Báo cáo kinh tế Mỹ ngày thứ Ba cho thấy tác động tiêu cực của lãi suất cao lên thị trường nhà ở. Khởi công xây dựng nhà trong tháng 9 giảm 5,2% xuống 1,221 triệu đơn vị theo năm điều chỉnh theo mùa, thấp hơn kỳ vọng 1,305 triệu và giảm so với mức sửa đổi tăng lên 1,288 triệu của tháng 8. Xây dựng nhà ở đơn lập giảm 4,6% xuống 859.000 đơn vị. Giấy phép xây dựng cũng giảm nhẹ 0,2% xuống 1,400 triệu đơn vị.
Cầu nhà ở suy yếu mạnh, với doanh số nhà chờ bán trong tháng 9 giảm 7,3% so với tháng 8 và giảm 11,3% so với cùng kỳ năm trước, thấp nhất kể từ khi chỉ số bắt đầu được ghi nhận năm 2001. Chỉ số thị trường nhà ở NAHB trong tháng 9 giảm xuống 29 điểm từ 32 điểm, phản ánh sự suy giảm lưu lượng người mua, chi phí thế chấp cao và niềm tin nhà xây dựng yếu hơn.
Thị trường vẫn chia rẽ trước các bằng chứng về tăng trưởng kinh tế chậm lại và áp lực lạm phát duy trì. Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) tháng 9 tăng 0,6% so với tháng trước và 3,7% so với cùng kỳ năm trước. Chỉ số giá sản xuất (PPI) tăng lần lượt 1,3% và 6,3%. Mặc dù lạm phát vẫn cao, thị trường hợp đồng tương lai dự báo khoảng 83% khả năng Fed giữ nguyên lãi suất trong cuộc họp ngày 27-28/10, với kỳ vọng thắt chặt thêm tập trung vào tháng 12. Khả năng tăng lãi suất trong tháng 12 dao động khoảng 92%-94%, cho thấy thị trường coi cuộc họp tháng 10 có thể là lần tạm dừng hơn là kết thúc chu kỳ thắt chặt.
Dữ liệu nhà ở yếu và giá dầu thô giảm đã kéo lợi suất trái phiếu Kho bạc Mỹ giảm, với lợi suất trái phiếu chuẩn 10 năm giảm 1,9 điểm cơ bản xuống 5,116%. Tuy nhiên, vàng vẫn chịu áp lực khi nhà đầu tư tiếp tục ưu tiên tài sản có sinh lời so với kim loại quý không sinh lợi.
Các sự kiện thị trường và triển vọng trong tuần
- Fed vẫn trong giai đoạn im lặng trước cuộc họp, tập trung vào các số liệu kinh tế và diễn biến thị trường năng lượng.
- Ngày thứ Tư có báo cáo tồn kho dầu hàng tuần (10:30 sáng EDT) và đấu thầu trái phiếu Kho bạc kỳ hạn 20 năm (1 giờ chiều EDT).
- Ngày thứ Năm có thống kê đơn xin trợ cấp thất nghiệp lần đầu hằng tuần (8:30 sáng EDT).
- Ngày thứ Sáu công bố chỉ số quản lý mua hàng sản xuất và dịch vụ sơ bộ tháng 10 (9:45 sáng EDT) cùng kết quả khảo sát niềm tin người tiêu dùng cuối cùng từ Đại học Michigan (10 giờ sáng EDT).
Thị trường đặc biệt nhạy cảm với các dấu hiệu suy yếu việc làm và thay đổi kỳ vọng lạm phát trước quyết định Fed tuần sau. Dữ liệu yếu về lao động và hoạt động kinh doanh có thể làm giảm kỳ vọng thắt chặt tháng 12, hỗ trợ giá vàng nhờ lợi suất giảm và đồng USD yếu hơn. Ngược lại, áp lực giá tiếp tục sẽ củng cố thách thức chính sách tiền tệ hiện tại.
Tình hình địa chính trị và tác động lên dầu mỏ
Khu vực Eo biển Hormuz và quan hệ Mỹ-Iran tiếp tục là nguồn biến động lớn ngày thứ Ba, nhưng ảnh hưởng ngay lập tức lên thị trường năng lượng thay đổi đáng kể trong phiên giao dịch.
Giá dầu thô ban đầu tăng mạnh lên mức cao nhất 5 tháng do các vụ tấn công vào tàu chở dầu ở Vịnh Ba Tư và các cuộc tấn công của lực lượng Houthi nhằm vào cơ sở năng lượng Saudi Arabia. Giá hợp đồng tương lai dầu Brent nhảy vọt lên 111,99 USD/thùng trước khi giảm với thông tin cho biết các nhà trung gian đang tìm kiếm khuôn khổ ngoại giao để khôi phục đàm phán Washington-Tehran. Tuy nhiên, sau đó các báo cáo phủ nhận khả năng đạt nhanh thỏa thuận và chưa có bước đột phá chính thức nào.
Bối cảnh an ninh cơ bản chưa được giải quyết, với các vụ tấn công tàu, chi phí bảo hiểm vận chuyển dầu cao và căng thẳng quân sự kéo dài gây đe dọa sự ổn định nguồn cung dầu từ vùng Vịnh. Lượng dầu vận chuyển qua Hormuz vẫn thấp hơn nhiều so với trước chiến tranh, trong khi bất ổn quan hệ Mỹ-Iran tiếp tục duy trì mức phí rủi ro địa chính trị trong giá dầu.
Tác động đối với thị trường vàng, bạc và chứng khoán
Sự giảm giá dầu thô và lợi suất trái phiếu giảm bớt áp lực lạm phát và lãi suất từng đè nặng lên vàng đầu phiên nhưng kim loại quý không thu hút được lực mua duy trì. Phản ứng này cho thấy thị trường tập trung vào triển vọng chính sách dài hạn của Fed hơn là nhu cầu trú ẩn an toàn tức thời.
Bạc vượt trội hơn vàng nhờ tâm lý tích cực từ đà giảm giá dầu và lợi suất, ủng hộ các kim loại công nghiệp, mặc dù yếu tố suy giảm hoạt động nhà ở và bất định tăng trưởng kinh tế vẫn là rào cản tiềm năng.
Chỉ số chứng khoán Bắc Mỹ phần lớn kết phiên tăng điểm sau khi hồi phục từ mức giảm đầu phiên, được hỗ trợ bởi kết quả kinh doanh doanh nghiệp tích cực và sự sụt giảm mạnh của giá dầu.
- Chỉ số công nghiệp Dow Jones tăng 529,85 điểm (1,02%) đóng cửa tại 52.495,88 điểm.
- S&P 500 tăng 21,84 điểm (0,28%) lên 7.712,57 điểm.
- Nasdaq Composite giảm nhẹ 6,07 điểm (0,02%) xuống 26.424,82 điểm do áp lực từ các cổ phiếu công nghệ lớn.
- Russell 2000 tăng 45,12 điểm (1,65%) lên 2.773,42 điểm, thể hiện sự tham gia mạnh của các công ty nhỏ.
- Chỉ số S&P/TSX Composite của Canada tăng 179,33 điểm (0,50%) lên 36.107,96, hưởng lợi từ nhóm tài chính và viễn thông trong khi giá dầu giảm khiến ngành năng lượng chịu áp lực.
Ở châu Âu, các chỉ số chính đóng cửa giảm nhẹ, tuy nhiên phục hồi đáng kể sau đợt thấp nhất phiên nhờ giá dầu giảm và lợi suất trái phiếu giảm.
- Chỉ số Stoxx 600 giảm 0,14%.
- DAX (Đức) giảm 0,06% xuống 25.304,42 điểm.
- CAC 40 (Pháp) giảm 0,38%, chịu áp lực từ bất ổn chính trị, tình hình tài chính chưa rõ ràng và lợi suất trái phiếu chính phủ lên cao.
- FTSE 100 (Anh) giảm 0,29%.
- Swiss Market Index (Thụy Sĩ) tăng 0,76%, là điểm sáng của khu vực.
Chi phí năng lượng cao, định giá đầu tư AI và tình hình tài chính châu Âu làm giảm tâm lý nhà đầu tư. Lợi suất trái phiếu chính phủ Pháp duy trì ở mức cao, lợi suất 10 năm gần 5%, chênh lệch so với trái phiếu Đức tương đương khoảng 150 điểm cơ bản.
Thị trường năng lượng và ngoại hối
Hợp đồng tương lai dầu WTI giao tháng 12 trên Nymex hạ xuống 97,82 USD/thùng, giảm khoảng 0,7%, trong khi hợp đồng Brent cùng kỳ giảm 0,7% còn 108,79 USD/thùng, sau khi leo lên 111,99 USD/thùng đầu phiên.
Lợi suất trái phiếu Kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm giảm xuống xấp xỉ 5,116%. Đồng USD yếu đi so với rổ tiền tệ chính, tuy nhiên đà giảm không hỗ trợ mạnh cho vàng do kỳ vọng Fed thắt chặt vẫn ở mức cao.
Xu hướng kỹ thuật của vàng giao ngay
- Mục tiêu tăng tiếp theo của phe mua là đẩy giá trở lại vùng kháng cự 4.147 - 4.176 USD/oz, với mục tiêu xa hơn là 4.201 USD và mức cao gần đây quanh 4.218 USD.
- Phe bán nhắm mục tiêu giảm ngắn hạn phá vỡ dưới 4.119 USD, với các mục tiêu sâu hơn tại 4.100 USD và 4.074 USD.
- Kháng cự trước mắt lần lượt ở mức 4.147 USD và 4.176 USD.
- Hỗ trợ trước mắt lần lượt ở mức 4.119 USD và 4.100 USD.
Thông tin tham khảo từ Kitco News, được tổng hợp khách quan cho mục đích theo dõi diễn biến thị trường. VNGold không đưa ra khuyến nghị đầu tư tài chính.