Giá vàng và bạc giao ngay giảm tiếp trong phiên cuối tuần tại Mỹ, kéo theo tuần giảm sâu do lo ngại về gia tăng căng thẳng quân sự liên quan Iran đẩy giá dầu thô lên mức cao nhiều năm và làm tăng kỳ vọng về chính sách tiền tệ thắt chặt của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed).
Tại thời điểm chốt phiên, giá vàng giao ngay giao dịch quanh mức 3.995,81 USD/oz, giảm 0,70%, trong khi giá bạc giao ngay ghi nhận ở 53,896 USD/oz, giảm 1,26%. Vàng đang hướng đến tuần giảm trên 3,5%, cả hai kim loại quý chịu áp lực bán mạnh.
Thông tin kinh tế Mỹ và tác động đến thị trường
Các báo cáo kinh tế Mỹ công bố hôm thứ Sáu củng cố quan điểm nền kinh tế vẫn có sức bền vững trước chi phí vay cao, trong khi áp lực lạm phát tiếp tục tăng. Chỉ số nhà quản trị mua hàng (PMI) tổng hợp sơ bộ tháng 10 giảm nhẹ xuống 57,6 điểm so với 58,4 điểm tháng 9 nhưng vẫn là mức cao thứ hai kể từ tháng 3/2022.
- PMI sản xuất tăng lên 56,0 điểm, vượt dự báo 55,5.
- PMI dịch vụ giảm về 57,9 điểm, thấp hơn dự báo 58,0.
- Đơn đặt hàng mới tiếp tục mở rộng mạnh mẽ.
- Tốc độ tăng giá bán ở ngành sản xuất và dịch vụ đạt cao nhất kể từ tháng 8/2022.
Sự kết hợp giữa sức khỏe hoạt động kinh doanh và tăng giá đầu ra làm gia tăng lo ngại lạm phát kéo dài buộc Fed phải cân nhắc thêm các biện pháp siết chặt chính sách tiền tệ.
Cảm nhận tiêu dùng và kỳ vọng lạm phát tăng
Chỉ số niềm tin người tiêu dùng cuối cùng tháng 10 do Đại học Michigan điều chỉnh tăng nhẹ lên mức 48,0 điểm nhưng vẫn thấp gần 10% so với cùng kỳ năm ngoái và thấp hơn tháng 9. Chỉ số điều kiện kinh tế hiện tại giảm đáng kể, phản ánh áp lực lên sức mua của các hộ gia đình.
Kỳ vọng lạm phát trong 1 năm tới tăng lên 4,7% từ 4,6%, còn kỳ vọng dài hạn tăng từ 3,4% lên 3,5%. Đây là mức cao nhất kể từ tháng 5, cho thấy giá năng lượng cao và chi phí tiêu dùng dai dẳng đang thấm sâu vào tâm lý thị trường.
Chính sách Fed và các sự kiện trọng tâm sắp tới
Fed vẫn duy trì im lặng trước cuộc họp chính sách diễn ra vào ngày 27-28/10. Dữ liệu lạm phát tháng 9 sẽ được công bố ngày 29/10, là yếu tố then chốt để thị trường đánh giá động thái tiếp theo của Fed. Mức lạm phát thấp hơn kỳ vọng có thể làm giảm triển vọng tăng lãi suất tháng 12, hỗ trợ vàng qua việc giảm lợi suất trái phiếu và đồng USD yếu hơn. Ngược lại, áp lực giá tiếp tục có thể thúc đẩy Fed thắt chặt và duy trì áp lực lên bạc và vàng.
Căng thẳng địa chính trị ở eo biển Hormuz và ảnh hưởng lên thương mại dầu mỏ
Tình hình tại eo biển Hormuz tiếp tục là yếu tố bất ổn lớn khi lo ngại về khả năng Mỹ và Israel tái khởi động hoạt động quân sự với Iran khiến giá dầu tăng mạnh. Báo cáo cho thấy Washington và Tel Aviv có thể cân nhắc các hoạt động quân sự bổ sung sau bầu cử giữa kỳ Mỹ ngày 3/11, làm gia tăng lo ngại xung đột khu vực mở rộng. Iran cảnh báo sẽ trả đũa vào các cơ sở dầu khí và hạ tầng nếu bị tấn công, trong khi lực lượng Vệ binh Cách mạng tiếp tục nhắm vào tàu thương mại qua eo biển.
Tháng 10 ghi nhận tháng có số vụ tấn công tàu lớn nhất kể từ khi xung đột bắt đầu, với 28 sự cố được xác nhận và báo cáo, nâng tổng số lên 113 vụ từ cuối tháng 2. Hơn 30 tàu chở dầu siêu lớn bị thiệt hại, trong đó 11 vụ xảy ra trong tháng 10. Nỗ lực ngoại giao đình trệ khiến hoạt động vận tải thương mại chịu rủi ro, chi phí bảo hiểm cao và nguy cơ đứt gẫy nguồn cung tiếp tục hiện hữu.
Diễn biến giá dầu và tác động lên thị trường kim loại quý
Giá dầu Brent vượt 117 USD/thùng – mức cao nhất hơn 4 năm, trong khi WTI lên trên 103 USD/thùng. Mặc dù các tuyến xuất khẩu thay thế và lượng dầu qua đường ống tăng giúp phục hồi xuất khẩu, nhưng loạt vụ tấn công liên tiếp duy trì mức phí rủi ro địa chính trị cao.
Trong bối cảnh này, rủi ro quân sự gia tăng thường hỗ trợ nhu cầu trú ẩn cho vàng, nhưng giá dầu cao cũng kích thích kỳ vọng lạm phát và khả năng Fed tăng lãi suất, nên ảnh hưởng trái chiều hạn chế tác động tích cực lên vàng. Bạc chịu tác động mạnh hơn do kỳ vọng thắt chặt tiền tệ và mối lo ngại về khả năng tiêu thụ của ngành sản xuất trước chi phí năng lượng tăng.
Thị trường chứng khoán Bắc Mỹ và châu Âu đóng cửa giảm
Chỉ số chứng khoán Mỹ giảm mạnh với Dow Jones mất 652,82 điểm (1,24%) đóng cửa ở 52.215,16 điểm. S&P 500 giảm 0,52% xuống 7.623,68 điểm. Nasdaq Composite giảm nhẹ 0,21%. Russell 2000 hạ 0,29%. Thị trường Canada cũng mất 0,34%, trong khi cổ phiếu năng lượng tăng nhờ giá dầu lên cao, bị ảnh hưởng bởi nhóm tài chính và khai thác kim loại quý.
Tại châu Âu, chỉ số Stoxx 600 giảm 0,3%, kết thúc tuần mất 1,4%. Các chỉ số chủ chốt như DAX (Đức), CAC 40 (Pháp) và FTSE 100 (Anh) đều ghi nhận mức giảm nhẹ dưới 1%. Cổ phiếu ngành năng lượng tăng trưởng nhờ giá dầu tăng, trong khi các ngành kinh tế nhạy cảm với chi phí vốn và các công ty chịu áp lực tài chính tăng cao. Tình hình chính trị và tài chính công không ổn định tại Pháp góp phần gây biến động cho thị trường trái phiếu chính phủ châu Âu.
Diễn biến kỹ thuật vàng
Về mặt kỹ thuật, mục tiêu tăng giá tiếp theo của vàng giao ngay là vùng cản 4.075 USD/oz, với sự phục hồi ổn định sẽ giúp giảm áp lực giảm trung hạn. Ngưỡng hỗ trợ hiện tại nằm trong vùng 3.963 - 3.946 USD/oz, nếu phá xuống sẽ kéo giá về mục tiêu thấp hơn quanh 3.890 USD/oz.
Thông tin tham khảo từ Kitco News, được tổng hợp khách quan cho mục đích theo dõi diễn biến thị trường. VNGold không đưa ra khuyến nghị đầu tư tài chính.