Nhà đầu tư chốt lời vàng và bạc giữa bối cảnh dầu tăng và nghi ngờ thỏa thuận Hormuz

Giá vàng và bạc giao ngay giảm nhẹ trong phiên giao dịch muộn tại Mỹ hôm thứ Năm khi giá dầu tăng, lợi suất trái phiếu kho bạc vững chắc và đồng USD mạnh lên khiến nhà đầu tư chốt lời sau đà tăng đột phá hôm thứ Tư.

Tại thời điểm viết bài, giá vàng giao ngay dao động quanh mức 4.243,40 USD/ounce, giảm 0,07% trong phiên, trong khi giá bạc giao ngay ở mức khoảng 61,520 USD, giảm 0,64%.

Thị trường chứng khoán Mỹ đóng cửa thấp hơn do dầu hồi phục và nhà đầu tư quay về vị thế phòng thủ trước báo cáo việc làm. Chỉ số S&P 500 giảm 13,59 điểm (-0,2%) xuống 7.709,96 điểm, Dow Jones giảm 464,02 điểm (-0,9%) xuống 53.885,10 điểm và Nasdaq Composite giảm 15,09 điểm (-0,1%) xuống 26.348,35 điểm. Russell 2000 mất 17,64 điểm (-0,6%) xuống 3.001,55 điểm.

Tại châu Âu, chỉ số STOXX Europe 600 đóng cửa tăng 0,2% lên 658,19 điểm, DAX của Đức tăng 0,15%, CAC 40 của Pháp tăng 0,35%, trong khi FTSE 100 của Anh giảm 0,19%, thể hiện sự phân hóa sau đà tăng đầu phiên yếu dần.

Dữ liệu mới nhất của Mỹ cho thấy thị trường vẫn tập trung vào khả năng kinh tế bền vững thay vì suy thoái sau cuộc họp Fed. Số đơn xin trợ cấp thất nghiệp ban đầu tăng 1.000 lên 199.000 trong tuần kết thúc ngày 1/8, thấp hơn dự báo, trong khi số đơn tiếp tục trợ cấp tăng lên 1,8 triệu. Năng suất lao động quý II tăng 1,4% theo năm, cao hơn kỳ vọng so với mức tăng 0,8% đã điều chỉnh của quý I.

Chỉ số PMI dịch vụ ISM tháng 7 đạt 54,1, thấp hơn dự báo 54,5 nhưng vẫn trong vùng mở rộng. Báo cáo việc làm tư nhân ADP cho thấy chỉ tăng 44.000 việc làm trong tháng 7, giảm so với 95.000 của tháng 6. Tổng hợp các dữ liệu này cho thấy thị trường lao động vẫn vững chắc với tốc độ tuyển dụng chậm lại, không phải là tín hiệu chuyển hướng chính sách nới lỏng rõ ràng.

Trên toàn cầu, thị trường vẫn chịu tác động từ cuộc họp chính sách tiền tệ của Fed tháng 7. Fed giữ nguyên lãi suất mục tiêu ở mức 3,50% - 3,75% với tỷ lệ phiếu 9-3, cho rằng hoạt động kinh tế tăng trưởng vững chắc, việc làm tăng theo lực lượng lao động và lạm phát vẫn cao hơn mục tiêu 2%. Sau cuộc họp báo và dữ liệu tuần này, thị trường vẫn nhạy cảm với báo cáo việc làm vào thứ Sáu.

Xác suất tăng lãi suất 25 điểm cơ bản vào tháng 9 được thị trường đánh giá khoảng 56,9% vào chiều thứ Năm, tăng so với 54,4% của thứ Tư nhưng thấp hơn 63,4% của tuần trước. Lợi suất trái phiếu kho bạc kỳ hạn 10 năm quay trở lại vùng 4,6% - 4,7%. Sự kết hợp này tạo áp lực lên lợi suất thực tế của vàng dù niềm tin và yếu tố địa chính trị giúp hạn chế đà giảm.

Hành lang Hormuz tiếp tục là tâm điểm rủi ro địa chính trị ảnh hưởng đến kim loại quý, dầu và lợi suất. Iran và Oman được cho là gần đạt thỏa thuận về tuyến đường hàng hải, nhưng Mỹ vẫn giữ lập trường nghiêm ngặt nếu thỏa thuận trao quyền kiểm soát chính thức cho Tehran. Hormuz từng chiếm khoảng một phần năm lưu lượng dầu khí toàn cầu trước chiến tranh, do đó việc mở lại dù một phần cũng sẽ gây áp lực giảm giá năng lượng, trong khi thất bại đàm phán duy trì mức phí rủi ro cao cho dầu và trái phiếu.

Thị trường đang diễn biến theo kịch bản thứ hai khi giá dầu Brent tăng 3,8% lên 82,49 USD/thùng, WTI đạt khoảng 77,29 USD, làm tăng lo ngại lạm phát từ dầu và gây sức ép lên vai trò trú ẩn an toàn của vàng.

Can thiệp của Nhật Bản vào thị trường yên cũng góp phần vào câu chuyện vàng khi chuyển giao dịch từ mô hình thị trường lãi suất đơn thuần sang mô hình dựa trên niềm tin. Hoạt động mua yên phối hợp giúp kéo tỷ giá USD/JPY khỏi mức cực đoan trong 40 năm, nhưng nhìn chung cho thấy các chính phủ ngày càng tích cực can thiệp điều tiết căng thẳng tiền tệ và thị trường trái phiếu.

Theo Michele Schneider, chiến lược gia trưởng MarketGauge, đà tăng của vàng phản ánh sự thiếu tin tưởng ngày càng tăng của nhà đầu tư, với can thiệp vào yên là "ngòi nổ thực sự" cho sự tăng giá. Bà cho rằng sức hấp dẫn của vàng có thể duy trì ngay cả khi lãi suất không di chuyển rõ ràng thuận lợi, bởi giao dịch ngày càng liên quan đến niềm tin vào chính sách và sự ổn định hệ thống tài chính.

Các thị trường bên ngoài cho thấy giá dầu WTI trên Nymex tăng lên khoảng 77,29 USD/thùng, dầu Brent ở gần 82,49 USD. Chỉ số USD mạnh hơn. Lợi suất trái phiếu kho bạc 10 năm giao dịch quanh vùng 4,6% - 4,7%.

Phân tích kỹ thuật

Về kỹ thuật, mục tiêu tăng tiếp theo của giá vàng giao ngay là đẩy giá vượt vùng kháng cự 4.300 - 4.380 USD, với mục tiêu bền vững hướng đến 4.400 USD. Mục tiêu giảm gần nhất của phe bán là phá vỡ mốc 4.180 USD, với các mức hỗ trợ sâu hơn tại 4.156 USD và vùng breakout 4.000 USD. Kháng cự đầu tiên được ghi nhận tại 4.300 USD và sau đó là 4.360 USD. Hỗ trợ đầu tiên ở 4.180 USD và tiếp theo là 4.156 USD.

Đối với bạc giao ngay, mục tiêu tăng tiếp theo là đẩy giá vượt vùng 61,00 - 62,00 USD, với mục tiêu tiếp theo ở 65,00 USD và 66,00 USD. Mục tiêu giảm gần nhất của phe bán là phá vỡ mốc 60,00 USD, với các hỗ trợ sâu hơn tại 57,00 USD và 56,00 USD. Kháng cự đầu tiên ở 62,00 USD và tiếp theo là 65,00 USD. Hỗ trợ tiếp theo là 60,00 USD và 57,00 USD.

Bạn đọc có thể theo dõi giá vàng thế giới để cập nhật diễn biến mới nhất, đồng thời tham khảo giá vàng hôm nay để nắm bắt tình hình thị trường trong nước.