Giá vàng và bạc tiếp tục tăng mạnh khi đồng USD suy yếu và lợi suất trái phiếu tăng

Giá vàng và bạc tiếp tục tăng nhờ đồng USD giảm và lợi suất trái phiếu cao

Vào cuối phiên giao dịch ngày thứ Sáu tại Mỹ, giá vàng và bạc giao ngay đều tăng, khi đồng USD suy yếu, căng thẳng tài chính và bất ổn tại Eo biển Hormuz giữ chân nhà đầu tư tìm đến kim loại quý bất chấp lợi suất trái phiếu kho bạc vẫn cao. Tại thời điểm viết bài, giá vàng giao ngay được giao dịch quanh mức 4.602,99 USD/ounce, tăng 1,86%, trong khi giá bạc giao ngay đạt 68,970 USD/ounce, tăng 1,29% trong phiên.

Thị trường chứng khoán Bắc Mỹ đóng cửa với sắc xanh, thu hẹp phần nào tổn thất của tuần biến động mạnh. Chỉ số S&P 500 tăng 33,21 điểm (0,4%) lên 7.674,37; Dow Jones tăng 517,80 điểm (1,0%) lên 53.277,01; Nasdaq Composite tăng 113,29 điểm (0,4%) lên 26.180,45; và Russell 2000 tăng 25,44 điểm (0,9%) lên 3.017,87. Các thị trường châu Âu cũng khép phiên trong xu hướng tăng, với chỉ số STOXX 600 tăng 0,59% lên 654,18, được hỗ trợ bởi mức tăng 2,5% của nhóm tài nguyên cơ bản khi đồng USD giảm giúp cổ phiếu vàng và khai khoáng tăng giá.

Động lực thị trường hiện nay được định hình bởi sự chênh lệch giữa dữ liệu hoạt động ngắn hạn tích cực và đồng USD yếu, mức độ tin tưởng vào việc Fed tăng lãi suất thấp hơn cùng với lo ngại về tình hình tài chính.

Chỉ số PMI tổng hợp flash của Mỹ trong tháng 8 đã tăng lên 56,0, mức cao nhất hơn 4 năm, do chỉ số dịch vụ đạt 56,8 trong khi sản xuất giảm xuống mức thấp nhất trong 5 tháng ở mức 53,2. Lợi suất trái phiếu kho bạc vẫn ở mức cao, với lợi suất kỳ hạn 10 năm quanh 4,7% và kỳ hạn 30 năm gần 5,3%, khi nhà đầu tư tiếp tục đặt áp lực lên phần cuối kỳ hạn dài mặc dù Bộ Tài chính Mỹ có kế hoạch mua lại trái phiếu dài hạn.

Biên bản cuộc họp Fed tuần này cho thấy một số quan chức vẫn sẵn sàng tăng lãi suất nếu lạm phát không hạ nhiệt, nhưng thị trường vẫn nghiêng về khả năng giữ nguyên lãi suất trong tháng 9. Giá vàng duy trì đà tăng vì đồng USD đã giảm xuống dưới mức 99,00, lo ngại về tài chính vẫn hiện hữu, đồng thời báo cáo chỉ số PCE tháng 7 và phát biểu của Chủ tịch Fed Kevin Warsh tại Jackson Hole tuần tới sẽ là những tín hiệu chính sách quan trọng tiếp theo.

Kim loại quý vẫn là điểm sáng trong các nhóm tài sản khác. Giá vàng từng đạt đỉnh 4.632,90 USD, vượt qua ngưỡng kỹ thuật 4.595 USD và giữ trên vùng trung bình động 200 ngày, trong khi bạc chạm mức 70,14 USD trước khi hạ nhiệt về gần 69 USD. Giá bạc đã vượt qua các mức 66,55, 68,02 và 69,48 USD trong tuần, hướng tới vùng mục tiêu tiếp theo từ 71,00 đến 72,08 USD. Đà tăng này được hỗ trợ cả về mặt vĩ mô và nhu cầu thực tế: thông báo mua lại trái phiếu của Bộ Tài chính đã khởi đầu cho sự đảo chiều về lãi suất và đồng USD, trong khi câu chuyện về nhu cầu công nghiệp và thâm hụt nguồn cung giúp bạc vượt trội hơn vàng.

Eo biển Hormuz vẫn là kênh địa chính trị chủ chốt ảnh hưởng đến giá dầu, kỳ vọng lạm phát và nhu cầu phòng ngừa rủi ro. Các cuộc đàm phán hòa bình giữa Mỹ và Iran vẫn bế tắc, Mỹ chuẩn bị áp đặt các biện pháp trừng phạt mạnh hơn lên Tehran và lưu lượng thương mại qua eo biển vẫn thấp hơn nhiều so với mức trước chiến tranh. Giá dầu duy trì ở mức cao khi đóng cửa, với dầu Brent quanh 93,29 USD/thùng và WTI gần 84,34 USD/thùng, khiến giao dịch Fed trở nên phức tạp. Với vàng, yếu tố hỗ trợ vẫn hiện hữu nhưng không rõ ràng: việc vận chuyển qua Vịnh bị hạn chế cùng đồng USD yếu hỗ trợ nhu cầu phòng ngừa, trong khi giá dầu cao giữ rủi ro lạm phát luôn hiện hữu và ngăn cản lợi suất trái phiếu giảm mạnh.

Về mặt kỹ thuật, mục tiêu tăng tiếp theo của giá vàng giao ngay là vượt qua ngưỡng kháng cự 4.653,25 USD, với mục tiêu dài hạn hướng tới 4.852,91 USD. Ngưỡng hỗ trợ gần nhất là 4.453,59 USD, theo sau là các mức 4.382,83 USD và 4.253,93 USD.

Đối với bạc giao ngay, mục tiêu tăng tiếp theo là vượt qua 70,14 USD, với các mức tiếp theo lần lượt là 71,56 USD và 72,08 USD. Ngưỡng hỗ trợ gần nhất ở mức 66,29 USD, tiếp theo là 64,20 USD và 62,75 USD.

Để cập nhật giá vàng thế giới và giá vàng hôm nay cũng như giá bạc hôm nay mới nhất, bạn đọc có thể theo dõi trực tiếp các bảng giá kim loại quý.