Giá vàng và bạc ổn định giữa lúc cổ phiếu giảm và căng thẳng vùng Hormuz hỗ trợ dầu thô

Giá vàng và bạc ổn định giữa lúc cổ phiếu giảm và căng thẳng vùng Hormuz hỗ trợ dầu thô

Giá vàng và bạc giao ngay có xu hướng tăng nhẹ vào cuối phiên giao dịch tại Mỹ hôm thứ Hai, nhờ hoạt động mua vào sau đợt bán tháo tuần trước giúp kim loại quý ổn định. Tuy nhiên, lợi suất trái phiếu kho bạc tăng, đồng USD mạnh lên cùng giá dầu thô cao đã hạn chế đà hồi phục.

Tại thời điểm viết bài, giá vàng giao ngay đứng quanh mức 4.007,10 USD/ounce, giảm nhẹ 0,25% trong phiên, trong khi giá bạc giao ngay đạt khoảng 56,27 USD/ounce, tăng 0,80%.

Giá vàng trong phiên dao động từ 3.982,20 đến 4.040,90 USD/ounce, giữ trên mức thấp ngày thứ Sáu nhưng vẫn chưa vượt được vùng kháng cự 4.020 - 4.040 USD/ounce bao trùm nỗ lực hồi phục gần đây. Giá bạc cũng giao dịch trong khoảng 55,40 đến 57,60 USD/ounce, bật lại từ vùng thấp của tuần trước nhưng vẫn chưa thể vượt qua vùng phản ứng của nhà giao dịch từ 58,53 đến 59,44 USD/ounce.

Thị trường chứng khoán và tác động đến giá vàng

Cổ phiếu Bắc Mỹ đóng cửa giảm do lợi suất trái phiếu tăng, áp lực giá dầu và rủi ro Trung Đông kéo dài làm lu mờ đà tăng ban đầu của các cổ phiếu liên quan đến trí tuệ nhân tạo (AI). Chỉ số S&P 500 giảm 14,41 điểm (0,2%) xuống 7.443,28 điểm. Nasdaq Composite giảm 12,17 điểm (dưới 0,1%) xuống 25.508,07 điểm. Dow Jones mất 307,16 điểm (0,6%) xuống 51.839,26 điểm và Russell 2000 giảm 19,79 điểm (0,7%) xuống 2.942,43 điểm. Tại Canada, chỉ số S&P/TSX Composite giảm 194,35 điểm (0,55%) xuống 35.069,50 điểm.

Ở châu Âu, cổ phiếu chủ yếu giảm do giá dầu tăng gây áp lực lên ngành hàng không và làm giảm tâm lý rủi ro, trong khi cổ phiếu năng lượng hạn chế đà giảm. Chỉ số STOXX Europe 600 giảm 1,93 điểm (0,3%) xuống 639,60 điểm, FTSE 100 của London mất 75,61 điểm (0,71%) xuống 10.524,76 điểm. Trong khi đó, chỉ số DAX của Đức tăng nhẹ 15,71 điểm (0,06%) lên 24.846,69 điểm và CAC 40 của Pháp tăng 1,30 điểm (0,02%) lên 8.340,11 điểm.

Triển vọng lãi suất và tác động lên giá vàng

Dữ liệu kinh tế mới nhất không còn quá ôn hòa như những báo cáo lạm phát đầu tháng 7 đã gợi ý. Các chỉ số CPI và PPI giảm nhẹ ban đầu làm giảm kỳ vọng Fed nâng lãi suất trong ngắn hạn, nhưng doanh số bán lẻ mạnh, số đơn xin trợ cấp thất nghiệp giảm, sự phục hồi mạnh mẽ của sản xuất Philadelphia Fed và tâm lý tích cực từ Đại học Michigan khiến thị trường không kỳ vọng Fed sẽ chuyển hướng chính sách một cách rõ ràng.

Hiện tại, thị trường dự báo Fed sẽ giữ nguyên lãi suất tại cuộc họp tháng 7, trong khi khả năng tăng 25 điểm cơ bản ở tháng 9 vẫn được xem là rủi ro đáng kể. Lợi suất trái phiếu kho bạc kỳ hạn 2 năm vượt 4,22%, kỳ hạn 10 năm trên 4,60% và đồng USD tăng giá, tạo áp lực lên vàng khi kim loại quý vừa được hỗ trợ bởi nhu cầu phòng ngừa rủi ro vừa bị hạn chế bởi kỳ vọng lãi suất cao kéo dài.

Rủi ro địa chính trị và thị trường dầu thô

Tình hình eo biển Hormuz được mô tả là mở nhưng chịu áp lực mạnh từ quân sự và vận tải. Xung đột Mỹ-Iran tiếp tục tạo biến động cho thị trường dầu, trong khi nhóm Houthi đe dọa phong tỏa hàng hải Saudi Arabia tạo ra điểm nghẽn thứ hai quanh khu vực Biển Đỏ và Vịnh Ba Tư. Giá dầu thô giảm nhẹ sau thông tin có đề xuất ngừng bắn 10 ngày, nhưng dầu Brent vẫn duy trì quanh vùng 80 USD/thùng và WTI gần 80 USD/thùng.

Đối với giá vàng thế giới, rủi ro địa chính trị hỗ trợ nhu cầu phòng thủ, nhưng giá dầu cao làm tăng áp lực lạm phát, đẩy lợi suất lên và hạn chế đà tăng của vàng – một tài sản không sinh lời. Với thị trường rộng lớn hơn, xu hướng là giá dầu tăng, lợi suất trái phiếu chịu áp lực, đồng USD mạnh và cổ phiếu dễ bị bán ra do nhạy cảm với lãi suất.

Nhà đầu tư đang tập trung theo dõi các thông điệp từ Fed, diễn biến giá lãi suất tháng 9, báo cáo lợi nhuận quý II của các công ty công nghệ lớn và bất kỳ gián đoạn nào tiếp theo ở eo biển Hormuz hoặc các tuyến hàng hải Biển Đỏ. Một bước tiến bền vững vượt mốc 4.040,90 USD sẽ cải thiện triển vọng ngắn hạn cho vàng, trong khi rớt xuống dưới 3.982,20 USD sẽ làm suy yếu hỗ trợ vừa qua.

Dữ liệu thị trường và phân tích kỹ thuật

Về mặt kỹ thuật, phe bán vàng giao ngay chiếm ưu thế ngắn hạn khi giá duy trì dưới vùng kháng cự 4.020 - 4.040 USD và gặp khó khăn quanh mốc 4.000 USD. Mục tiêu tăng tiếp theo của phe mua là đẩy giá vượt 4.040,90 USD, hướng đến vùng kháng cự 4.180 - 4.200 USD và trung bình động 50 ngày quanh 4.277 USD. Mục tiêu giảm của phe bán là phá vỡ mốc 3.982,20 USD, với các vùng hỗ trợ sâu hơn tại 3.930 - 3.950 USD và sau đó là 3.886,46 USD.

Đối với bạc giao ngay, dù có đà hồi phục hôm thứ Hai, phe bán vẫn chiếm ưu thế kỹ thuật khi giá chưa vượt qua vùng phản ứng 58,53 - 59,44 USD và đà hồi phục gần đây bị chững lại ở 57,60 USD. Mục tiêu tăng tiếp theo của phe mua là vượt qua 57,60 USD, hướng đến 58,53 và 59,44 USD. Mức hỗ trợ đầu tiên của phe bán là 55,40 USD, tiếp đến là 54,80 và 53,42 USD.

Xem thêm giá vàng hôm nay và giá bạc hôm nay để cập nhật diễn biến mới nhất trên thị trường trong nước.