Giá vàng và bạc tăng trở lại trong phiên giao dịch đầu tuần tại Mỹ, hưởng lợi từ sự suy yếu của đồng USD, lợi suất trái phiếu Kho bạc Mỹ ổn định và giá dầu giảm, giúp kim loại quý phục hồi sau đợt bán tháo do biến động chính sách lãi suất và thị trường năng lượng trong tuần qua. Tính đến thời điểm viết bài, giá vàng giao ngay giao dịch quanh mức 4.184,80 USD/ounce, tăng 1,27% so với phiên trước, trong khi giá bạc giao ngay đạt khoảng 60,44 USD/ounce, tăng 2,32%.
Diễn biến thị trường và tác động từ yếu tố kinh tế vĩ mô
Vị thế thị trường hiện vẫn ít mang sắc thái diều hâu đối với tháng 10, song vẫn chịu rủi ro siết chặt chính sách vào tháng 12. Số đơn xin trợ cấp thất nghiệp ban đầu tuần trước giảm xuống còn 197.000, trong khi số đơn tiếp tục tăng lên 1,716 triệu, phản ánh thị trường lao động ổn định với tốc độ tuyển dụng chậm sau khi bảng lương tháng 9 chỉ tăng 29.000 việc làm, đồng thời số liệu tháng 7 và tháng 8 được điều chỉnh giảm tổng cộng 60.000 việc làm.
Biên bản cuộc họp Fed phát hành ngày thứ Tư cho thấy đa số các nhà hoạch định chính sách vẫn dự báo sẽ có một lần tăng lãi suất nữa trong năm nay. Dữ liệu thị trường giá quyền chọn được giao dịch vào thứ Sáu thể hiện xác suất tăng lãi suất trong tháng 10 ở mức khoảng 17-19%, trong khi khả năng tăng vào tháng 12 duy trì cao, từ 82% đến 83%. Lợi suất trái phiếu Kho bạc kỳ hạn 10 năm duy trì quanh mức 5,25% sau khi phiên đấu thầu trái phiếu kỳ hạn 30 năm diễn ra mạnh mẽ vào ngày thứ Năm, giúp giảm áp lực ở phần đuôi đường cong lợi suất.
Dữ liệu kinh tế và rủi ro địa chính trị
Dữ liệu sơ bộ về chỉ số niềm tin tiêu dùng và kỳ vọng lạm phát tháng 10 công bố vào thứ Sáu được xem là phép thử quan trọng tiếp theo, trước khi chỉ số CPI và PPI tháng 9 dự kiến công bố trong tuần tới. Nếu chỉ số niềm tin và kỳ vọng lạm phát giảm, sẽ củng cố xu hướng vàng tăng khi xác nhận tốc độ tăng trưởng việc làm chậm và lợi suất trái phiếu giảm. Ngược lại, kỳ vọng lạm phát bền bỉ hoặc dữ liệu CPI nóng sẽ duy trì khả năng tăng lãi suất vào tháng 12, gây sức ép lên giá vàng.
Bất ổn quanh eo biển Hormuz và quan hệ căng thẳng Mỹ - Iran vẫn là rủi ro tiềm ẩn đối với nguồn cung dầu, tuy nhiên, tác động ngắn hạn lên thị trường ngày thứ Sáu đã phần nào giảm bớt khi giá dầu giảm sau phát biểu của Tổng thống Donald Trump rằng Mỹ sẽ không tấn công Iran trước cuộc bầu cử giữa kỳ ngày 3/11, đồng thời các cuộc đàm phán đang tiến triển tích cực. Điều này làm giảm mức phí rủi ro bùng phát chiến sự, vốn đã đẩy giá dầu Brent vượt ngưỡng 104 USD/thùng. Dù vậy, các đe dọa đối với hoạt động vận chuyển qua vùng Vịnh và eo biển Hormuz vẫn gia tăng trong tháng 10, trong bối cảnh eo biển này chiếm khoảng 20% lượng dầu và nhiên liệu toàn cầu trước khi chiến sự bùng phát. Iran hiện đang xem xét phản ứng của Mỹ đối với đề xuất mở cửa trở lại trong vòng bảy ngày, trong khi Washington mở rộng các biện pháp trừng phạt với 17 tàu liên quan đến dầu thô, sản phẩm dầu và hóa chất của Iran.
Ảnh hưởng đến giá kim loại và diễn biến thị trường tài chính toàn cầu
Giá dầu giảm hỗ trợ vàng thông qua việc làm dịu kỳ vọng lạm phát, lợi suất trái phiếu thấp hơn và đồng USD yếu hơn; đồng thời hỗ trợ bạc thông qua kênh nhu cầu công nghiệp nhạy cảm với rủi ro. Tâm lý rủi ro toàn cầu cải thiện trước giờ mở cửa phiên Mỹ với hợp đồng tương lai chỉ số S&P 500 tăng 0,4%, Dow tăng 0,1% và Nasdaq tăng 0,7%, nhờ giá dầu giảm và lợi suất ổn định hạn chế đà giảm của nhóm cổ phiếu công nghệ ngày thứ Năm. Thị trường chứng khoán châu Âu cũng tăng điểm, trong đó DAX tăng 1,0%, CAC 40 tăng 0,6% và FTSE 100 tăng 0,9%. Các thị trường châu Á có diễn biến phân hóa, trong khi Hàn Quốc và Đài Loan nghỉ giao dịch.
Diễn biến kỹ thuật
- Vàng: Mục tiêu tăng tiếp theo của phe tăng là vượt qua vùng kháng cự từ 4.183,83 đến 4.225,81 USD/ounce, với các ngưỡng tiếp theo lần lượt tại 4.271,57 và 4.311,17 USD/ounce. Ngược lại, ngưỡng hỗ trợ đầu tiên nằm tại 4.183,83 USD, tiếp theo là 4.141,86 USD/ounce.
- Bạc: Phe mua đặt mục tiêu vượt qua vùng 61,72 đến 63,06 USD/ounce, hướng đến các mức 65,09 và 72,00 USD. Mức hỗ trợ gần nhất là 59,96 USD, tiếp đến là 58,94 USD.
Các thị trường liên quan ghi nhận giá dầu WTI giao dịch gần 90,41 USD/thùng, dầu Brent quanh 102,58 USD/thùng, lợi suất trái phiếu Kho bạc kỳ hạn 10 năm giữ quanh 5,25% và chỉ số đồng USD giảm nhẹ.
Thông tin tham khảo từ Kitco News, được tổng hợp khách quan cho mục đích theo dõi diễn biến thị trường. VNGold không đưa ra khuyến nghị đầu tư tài chính.