Giá vàng và bạc giảm mạnh sau báo cáo việc làm Mỹ mạnh, kỳ vọng Fed tăng lãi suất hồi sinh

Giá vàng và bạc giảm mạnh sau báo cáo việc làm Mỹ vượt dự báo, kỳ vọng Fed tăng lãi suất hồi sinh

Trong phiên giao dịch sáng thứ Sáu tại Mỹ, giá vàng thế giới và bạc đồng loạt giảm sâu sau khi báo cáo việc làm tháng 8 công bố con số cao hơn nhiều so với dự kiến, kéo lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ tăng, đồng USD mạnh lên và làm dấy lên kỳ vọng Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) sẽ tiếp tục tăng lãi suất trong tháng này.

Tại thời điểm viết bài, giá vàng giao ngay dao động quanh mức 4.402,40 USD/ounce, giảm 1,56%, trong khi giá bạc giao ngay giao dịch ở mức 65,590 USD/ounce, giảm 1,87% trong phiên.

Báo cáo việc làm phi nông nghiệp tháng 8 cho thấy tăng trưởng thêm 162.000 việc làm, vượt xa mức dự báo chỉ khoảng 53.000-55.000, trong khi tỷ lệ thất nghiệp giữ nguyên ở mức 4,1%. Các số liệu điều chỉnh cho tháng 6 và 7 cũng cho thấy tăng thêm 55.000 việc làm, đảo ngược tín hiệu trước đó cho thấy tháng 7 có sự sụt giảm. Thông tin này đã phá vỡ kỳ vọng trước đó do ông Waller dẫn dắt về việc Fed tạm dừng tăng lãi suất, đồng thời tạo điều kiện cho Fed tập trung vào kiểm soát lạm phát, nhất là khi giá dầu vẫn ở mức cao và báo cáo chỉ số giá tiêu dùng (CPI) tháng 8 sẽ được công bố vào ngày 11/9 tới.

Xác suất tăng lãi suất trong tháng 9 đã trở lại vùng 50%, lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm duy trì quanh 4,8% và đồng USD tiếp tục mạnh lên sau báo cáo. Với vàng, tín hiệu lãi suất là tiêu cực: dữ liệu việc làm không mang lại sự xác nhận về tăng trưởng yếu mà giới đầu tư kỳ vọng, và thử thách tiếp theo là báo cáo CPI có duy trì áp lực lạm phát đủ cao để củng cố khả năng Fed tăng lãi suất hay không.

Hiện tại, vàng và bạc đang bị kẹp giữa nhu cầu tài sản trú ẩn an toàn và xu hướng lãi suất, tuy nhiên số liệu việc làm sáng nay đã giúp lợi suất chi phối thị trường. Giá vàng đã phá ngưỡng 4.422 USD và có lúc giảm gần về 4.380 USD, xóa bỏ phần lớn đà hồi phục do ông Waller tạo ra vào thứ Năm. Giá bạc cũng rơi xuống dưới vùng 66,00 USD và tiến gần về mức hỗ trợ 65,26 USD. Mức tổn thương kỹ thuật không nghiêm trọng bằng đợt bán tháo ngày thứ Ba, nhưng xu hướng đã chuyển từ phục hồi sang kiểm nghiệm lại hỗ trợ. Các nhà đầu tư lạc quan cần lợi suất và đồng USD giảm nhanh nếu không sẽ đối mặt với nguy cơ tiếp tục giảm về các vùng hỗ trợ thấp hơn.

Địa chính trị khu vực eo biển Hormuz vẫn là yếu tố chủ chốt ảnh hưởng đến giá dầu, kỳ vọng lạm phát và nhu cầu tài sản phòng ngừa rủi ro. Lưu lượng tàu thuyền qua eo biển này vẫn duy trì ở mức thấp sau các diễn biến căng thẳng giữa Mỹ và Iran gần đây, trong khi căng thẳng khu vực gia tăng khiến giá dầu thô duy trì ở mức cao, đẩy giá diesel tại Mỹ lên mức kỷ lục. Giá dầu Brent hiện trên 95 USD/thùng và WTI trên 92 USD/thùng, thị trường vẫn định giá rủi ro nguồn cung liên quan đến vận chuyển qua vùng Vịnh.

Đối với vàng, yếu tố rủi ro tại Hormuz tiếp tục hỗ trợ nhu cầu trú ẩn, nhưng giá dầu cao duy trì áp lực lên lạm phát, củng cố thêm lý do Fed phải tăng lãi suất và làm tăng chi phí cơ hội khi nắm giữ kim loại không sinh lời.

Thị trường toàn cầu có phản ứng trái chiều sau báo cáo việc làm. Hợp đồng tương lai chỉ số chứng khoán Mỹ giảm nhẹ khi dữ liệu việc làm mạnh khiến nhà đầu tư nghiêng về kịch bản lãi suất cao trong thời gian dài, trong khi cổ phiếu công nghệ vẫn giữ vững. Thị trường châu Âu trước giờ mở cửa Mỹ có xu hướng đi ngang hoặc tăng nhẹ, được hỗ trợ bởi nhóm công nghệ và ngành ô tô, còn thị trường châu Á kết thúc phiên chủ yếu trong sắc xanh. Thị trường trái phiếu vẫn là trọng tâm khi lợi suất trái phiếu dài hạn vẫn duy trì ở mức cao mặc dù có đợt hồi phục nhẹ vào thứ Năm.

Phân tích kỹ thuật

Về mặt kỹ thuật, mục tiêu tăng tiếp theo của giá vàng là vượt lên trên ngưỡng kháng cự 4.422 USD, với mục tiêu tiếp theo là 4.465 USD và 4.487 USD. Mặt khác, nếu giá giảm dưới ngưỡng hỗ trợ 4.304 USD, các mục tiêu giảm sâu hơn sẽ là 4.263 USD và 4.221 USD.

Đối với bạc, mục tiêu tăng tiếp theo là vượt qua 67,21 USD, hướng đến 68,74 USD và 70,76 USD. Ngược lại, nếu giá giảm xuống dưới ngưỡng hỗ trợ 65,26 USD, các mục tiêu giảm sâu hơn sẽ là 63,80 USD và 62,57 USD.

Bạn đọc có thể theo dõi chi tiết giá vàng thế giới và giá bạc hôm nay để cập nhật diễn biến mới nhất của thị trường.