Giá vàng và bạc giảm khi giá dầu tăng kéo dài kỳ vọng tăng lãi suất của Fed

Giá vàng và bạc giảm khi giá dầu tăng kéo dài kỳ vọng tăng lãi suất của Fed

Trong phiên giao dịch sáng thứ Ba tại Mỹ, giá vàng thế giới và bạc đồng loạt giảm do áp lực từ giá dầu tăng cao và lợi suất trái phiếu Kho bạc Mỹ vẫn duy trì ở mức cao. Thời điểm viết bài, giá vàng giao ngay đang ở mức khoảng 4.392,60 USD/ounce, giảm 0,28%, trong khi giá bạc giao ngay giảm 0,47, giao dịch quanh 65,74 USD/ounce.

Các nhà đầu tư vẫn tập trung vào báo cáo việc làm tháng 8 mạnh mẽ và các chỉ số lạm phát cuối cùng trước cuộc họp của Fed vào ngày 15-16/9. Thị trường hiện đang đặt cược khoảng 60% khả năng Fed sẽ tăng lãi suất trong tháng 9 sau khi báo cáo việc làm tuần trước tăng 162.000 lao động. Giờ đây, các nhà giao dịch chờ đợi dữ liệu chỉ số giá sản xuất (PPI) vào thứ Năm và chỉ số giá tiêu dùng (CPI) vào thứ Sáu để xác nhận xem lạm phát có đủ mạnh để củng cố khả năng tăng lãi suất hay không.

Lợi suất trái phiếu Kho bạc Mỹ kỳ hạn 2 năm giao dịch ở mức khoảng 4,36%, kỳ hạn 10 năm ở vùng 4,78% đến 4,81% và kỳ hạn 30 năm quanh 5,27%. Đối với vàng, tình hình hiện tại là tiêu cực nếu dữ liệu lạm phát không hạ nhiệt rõ rệt: chỉ số CPI hoặc PPI mạnh sẽ củng cố khả năng tăng lãi suất, đẩy lợi suất lên cao và gây áp lực lên kim loại quý. Ngược lại, nếu lạm phát yếu đi, quan điểm tạm dừng tăng lãi suất do thành viên Fed Waller dẫn đầu sẽ được hồi sinh và có thể kích hoạt các hoạt động mua lại vị thế bán khống.

Vàng và bạc đang ở trạng thái cân bằng giữa nhu cầu phòng ngừa rủi ro và áp lực từ lãi suất tăng. Vàng cố gắng giữ vững mức hỗ trợ 4.365 USD sau nhiều lần không thể vượt qua vùng kháng cự 4.422 - 4.465 USD, trong khi bạc đang bị nén dưới mức 67,21 USD khi thị trường chờ đợi cú bứt phá tiếp theo. Đồng USD suy yếu phần nào hỗ trợ giá kim loại, nhưng áp lực từ giá dầu tăng và lợi suất trái phiếu vẫn là yếu tố chi phối chính. Giao dịch ngắn hạn của các kim loại này không chỉ dựa trên nhu cầu trú ẩn an toàn mà còn phụ thuộc vào việc dữ liệu lạm phát có phá vỡ kỳ vọng tăng lãi suất 60% của Fed hay không.

Kênh địa chính trị tại Eo biển Hormuz tiếp tục là điểm nóng ảnh hưởng đến giá dầu, kỳ vọng lạm phát và nhu cầu phòng ngừa rủi ro. Giá dầu đang tăng trở lại sau các thông tin về vụ tấn công vào cơ sở hạ tầng năng lượng của Saudi Arabia và căng thẳng leo thang giữa Mỹ và Iran quanh khu vực vận chuyển dầu tại vùng Vịnh. Giá dầu Brent giao dịch quanh 98,50 - 99,20 USD/thùng, trong khi WTI dao động 93,80 - 94,40 USD/thùng. Rủi ro vận chuyển qua Hormuz và Biển Đỏ đang duy trì mức phí rủi ro nguồn cung trong thị trường năng lượng, và Goldman Sachs cảnh báo Brent có thể vượt 120 USD nếu có gián đoạn kéo dài.

Ảnh hưởng đến vàng là sự cân bằng giữa nhu cầu trú ẩn do rủi ro Hormuz và áp lực lạm phát tăng từ giá dầu cao, kéo theo lợi suất trái phiếu tăng và củng cố khả năng Fed tiếp tục tăng lãi suất.

Trước giờ mở cửa thị trường Mỹ, các chỉ số chứng khoán chính toàn cầu đều suy yếu. Hợp đồng tương lai S&P 500 giảm 0,3-0,4%, Dow Jones giảm khoảng 0,8-0,9%, trong khi Nasdaq biến động nhẹ giảm hoặc đi ngang do áp lực từ giá dầu và lợi suất trái phiếu tăng. Thị trường châu Âu cũng giảm điểm, trong khi các thị trường châu Á chủ yếu yếu hơn, với Nikkei 225 của Nhật giảm 1,7% và Kospi của Hàn Quốc giảm 0,6%.

Thị trường dầu thô Nymex WTI đang giao dịch quanh mức 94,00 USD/thùng, Brent quanh 99,00 USD/thùng. Lợi suất trái phiếu Kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm duy trì ở mức 4,8%. Chỉ số USD yếu đi cũng là một yếu tố hỗ trợ cho giá vàng và bạc. Bạn có thể xem giá vàng thế giới cập nhật từng phút để theo dõi biến động mới nhất.

Phân tích kỹ thuật

Để cập nhật liên tục, bạn có thể theo dõi giá bạc hôm nay và giá vàng hôm nay tại Việt Nam.