Kitco NewsWire - Giá vàng và bạc giao ngay giảm sau phiên giao dịch thứ Hai khi đồng USD mạnh hơn, giá dầu hồi phục và rủi ro lợi suất trái phiếu Chính phủ Mỹ tăng đã làm giảm sức hút của tài sản trú ẩn an toàn liên quan đến căng thẳng tại Eo biển Hormuz và mâu thuẫn Mỹ - Iran. Tính đến thời điểm viết bài, vàng giao ngay giao dịch quanh mức 4.168,90 USD/oz, giảm 0,59%, trong khi bạc giao ngay giảm 0,96% xuống 60,120 USD/oz.
Diễn biến giá gần đây chủ yếu phản ánh khả năng dữ liệu lạm phát trong tuần này sẽ ảnh hưởng đến lộ trình tăng lãi suất thắt chặt chính sách của Fed trong tháng 12, thay vì một động thái ngay trong tháng 10. Thị trường đang định giá khoảng 17% khả năng Fed tăng lãi suất vào tháng 10 và 87,7% khả năng có ít nhất một lần tăng lãi suất đến tháng 12, sau khi dữ liệu kinh tế Mỹ gần đây yếu đi giảm bớt rủi ro tăng lãi suất ngắn hạn, nhưng áp lực lạm phát liên quan giá dầu vẫn giữ rủi ro chính sách cuối năm ở mức cao. Chỉ số CPI tháng 9 dự kiến công bố vào thứ Tư, tiếp theo là PPI và số liệu doanh số bán lẻ vào thứ Năm.
Trong bối cảnh này, vàng chịu ảnh hưởng mạnh từ diễn biến đồng USD và lợi suất thực, dù nhu cầu đầu tư ETF và mua từ các ngân hàng trung ương vẫn giữ vai trò hỗ trợ thị trường.
Rủi ro địa chính trị tại Eo biển Hormuz ảnh hưởng từ giá dầu và kim loại
Eo biển Hormuz tiếp tục là điểm nóng rủi ro địa chính trị tác động lên thị trường năng lượng và kim loại quý. Ông Mohsen Rezaei, Chỉ huy an ninh Iran, cho biết phản ứng gần đây của Mỹ với bảy điều kiện do Tehran đưa ra nhằm mở lại tuyến đường thủy này là không đủ, đồng thời không có kế hoạch đối thoại cho đến khi các điều kiện đó được đáp ứng. Tác động thị trường hiện tại thể hiện rõ qua việc giá dầu Brent đóng cửa tăng 1,8% lên 106,65 USD/thùng, dầu WTI tăng 2,1% lên 93,74 USD/thùng, trong khi giá vàng không giữ được đỉnh cao trong tuần do giá năng lượng tăng kích thích lo ngại lạm phát và rủi ro chính sách của Fed.
Biến động các thị trường chứng khoán và tiền tệ
- Chứng khoán Bắc Mỹ phiên này biến động trái chiều: S&P 500 giảm 0,1% xuống 7.807,24 điểm; Dow Jones tăng 0,4% lên 51.850,55 điểm; Nasdaq Composite giảm 0,4% còn 27.245,90 điểm; Russell 2000 giảm 0,4% xuống 2.794,48 điểm.
- Tại châu Âu, các chỉ số chủ chốt đồng loạt tăng: STOXX Europe 600 tăng 0,65% lên 635,65 điểm; DAX tăng 0,76% lên 25.277,68 điểm; CAC 40 tăng 0,38% lên 7.832,88 điểm; FTSE 100 tăng 0,99% lên 10.656,28 điểm; FTSE MIB tăng 0,58% lên 50.035 điểm; IBEX 35 dẫn đầu tăng 1,33%.
Thị trường bên ngoài cho thấy giá dầu WTI Nymex ở mức khoảng 93,74 USD/thùng, dầu Brent dao động quanh 106,65 USD/thùng. Chỉ số đồng USD tăng giá và lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm duy trì ở 5,24% (trước ngày nghỉ lễ T+1 ngày thứ Hai), giữ mức trên ngưỡng 5%, gây áp lực lên các tài sản không sinh lợi suất.
Rủi ro lợi suất trái phiếu và các tác động lên vàng
Lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ tăng hiện là vấn đề nổi bật đối với thị trường vàng và rủi ro tín dụng quốc gia. Lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm đạt 5,24%, trong khi kỳ hạn 20 năm là 5,65% và 30 năm là 5,60% (theo đường cong lãi suất cuối tuần trước), cho thấy các nhà đầu tư kỳ hạn dài đang yêu cầu mức bù đắp lớn hơn cho rủi ro lạm phát, rủi ro nguồn cung và rủi ro tài chính. Điều này đồng nghĩa với việc lượng phát hành trái phiếu chính phủ Mỹ, bên cạnh chính sách Fed, đang tạo ra áp lực lãi suất thực tiêu cực lên vàng.
Tuy nhiên, theo các chuyên gia phân tích, nếu các nhà đầu tư bắt đầu coi rủi ro tài khóa là nguy cơ giảm giá trị tiền tệ thay vì chỉ là yếu tố hỗ trợ lợi suất, thì mặt tiêu cực từ nợ công có thể đảo chiều thành tác nhân hỗ trợ giá vàng về lâu dài.
Phân tích kỹ thuật và nhận định thị trường vàng
Chuyên gia Thị trường cao cấp tại Trade Nation, ông David Morrison nhận định vàng có thể cần kiểm định lại mốc hỗ trợ quan trọng quanh 4.000 USD/oz trước khi động lực giá được tái thiết lập rõ ràng, đồng thời cho rằng hiện hai phe mua-bán chưa muốn đầu hàng ở mức giá hiện tại.
Ông Fawad Razaqzada, chuyên gia phân tích thị trường tại FOREX.com, giữ quan điểm thận trọng trong ngắn hạn, cho biết đà hồi phục của vàng "đã giảm tốc" khi đồng USD và lợi suất trái phiếu vẫn tiếp tục duy trì ở mức cao.
- Về mặt kỹ thuật, mục tiêu tăng giá tiếp theo của phe mua vàng là đẩy giá vượt vùng kháng cự 4.220,89 - 4.226,82 USD/oz, với các mốc mục tiêu kế tiếp lần lượt tại 4.271,57 và 4.311,17 USD/oz.
- Về phía phe bán, mục tiêu giảm ngắn hạn là phá vỡ hỗ trợ 4.175,03 USD/oz, với các mục tiêu sâu hơn tại 4.154,99 và 4.141,86 USD/oz.
- Kháng cự trước mắt ghi nhận tại 4.220,89 USD/oz và 4.226,82 USD/oz; hỗ trợ sơ bộ tại 4.175,03 USD/oz và 4.154,99 USD/oz.
Thông tin tham khảo từ Kitco News, được tổng hợp khách quan cho mục đích theo dõi diễn biến thị trường. VNGold không đưa ra khuyến nghị đầu tư tài chính.