Giá vàng và bạc đồng loạt tăng mạnh nhờ lợi suất giảm và hy vọng về Hormuz

Giá vàng và bạc đồng loạt tăng mạnh nhờ lợi suất giảm, hy vọng về eo biển Hormuz hạn chế lo ngại lạm phát dầu mỏ

Giá vàng và bạc giao ngay đã tăng vọt sau phiên đóng cửa ngày thứ Tư, khi dữ liệu lao động Mỹ yếu hơn, đồng USD giảm giá và lợi suất trái phiếu Kho bạc giảm đã làm dịu tâm lý lo ngại về khả năng Fed tiếp tục thắt chặt chính sách vào tháng 9. Tính đến thời điểm viết bài, giá vàng giao ngay dao động quanh mức 4.244 USD/ounce, tăng 4,11% trong phiên, trong khi giá bạc giao ngay đạt 61,88 USD/ounce, tăng 4,16%.

Dữ liệu kinh tế Mỹ gần đây đưa ra tín hiệu trái chiều cho thị trường. Số lượng việc làm khu vực tư nhân trong tháng 7 tăng 44.000, thấp hơn nhiều so với kỳ vọng 75.000 và giảm so với mức điều chỉnh 95.000 của tháng 6. Mức tăng lương hàng năm cho người lao động hiện tại vẫn duy trì ở 4,4%. Hoạt động dịch vụ trong tháng 7 vẫn mở rộng với chỉ số ISM Services PMI đạt 54,1, hoạt động kinh doanh 59,1, đơn đặt hàng mới 57,2, tuy nhiên việc làm trong lĩnh vực này lại thu hẹp khi chỉ số về việc làm là 47,4.

Sự kết hợp này hỗ trợ giá vàng khi làm dịu kỳ vọng tăng lãi suất mạnh mẽ của Fed, mặc dù hoạt động dịch vụ và chỉ số giá vẫn duy trì ở mức cao khiến thị trường không hoàn toàn từ bỏ kịch bản Fed tiếp tục kiểm soát lạm phát.

Fed vẫn giữ chính sách tiền tệ thắt chặt. Ủy ban Thị trường Mở Liên bang (FOMC) đã duy trì mức mục tiêu lãi suất quỹ liên bang ở 3,50% - 3,75% trong cuộc họp ngày 29/7 với tỷ lệ phiếu 9-3, đồng thời giữ nguyên lãi suất dự trữ ngân hàng ở mức 3,65%. Cuộc họp báo tập trung vào việc Chủ tịch Fed Kevin Warsh sẵn sàng chấp nhận điều kiện tài chính thắt chặt hơn thay vì đưa ra hướng dẫn cụ thể về chính sách. Đến chiều thứ Tư, các nhà giao dịch vẫn định giá khoảng 59% khả năng Fed sẽ tăng lãi suất thêm 25 điểm cơ bản vào cuộc họp tháng 9. Lợi suất trái phiếu Kho bạc kỳ hạn 10 năm dao động quanh 4,6%, trong khi lợi suất kỳ hạn 2 năm ở mức 4,2%.

Thị trường hàng hóa bên ngoài ghi nhận giá dầu thô WTI giao dịch tại Nymex giảm 0,7% xuống 75,22 USD/thùng, giá dầu Brent tăng nhẹ 0,1% lên 79,45 USD/thùng. Chỉ số đồng USD giảm nhẹ, lợi suất trái phiếu Mỹ kỳ hạn 10 năm cũng giảm về vùng 4,6%. Đồng USD yếu và lợi suất thực giảm đã hỗ trợ giá vàng, trong khi áp lực giá dầu thô giảm bớt làm dịu phần nào áp lực lạm phát mà trước đó đẩy lợi suất trái phiếu lên cao vào cuối tháng 7.

Thị trường chứng khoán Bắc Mỹ có diễn biến trái chiều. Chỉ số Dow Jones tăng 263,24 điểm (0,49%) lên mức kỷ lục 54.349,12 điểm. Trong khi đó, S&P 500 giảm nhẹ 12,97 điểm (0,17%) xuống 7.723,55 điểm và Nasdaq Composite giảm 221,55 điểm (0,83%) xuống 26.363,44 điểm do ảnh hưởng tiêu cực từ các cổ phiếu liên quan đến AI. Thị trường Canada với chỉ số S&P/TSX Composite tăng 344,83 điểm (0,96%) lên 36.146,42 điểm, được hỗ trợ bởi cổ phiếu tài nguyên và sự tăng mạnh của kim loại quý.

Tại châu Âu, các chỉ số chứng khoán đóng cửa trong sắc xanh. Stoxx Europe 600 tăng 0,5% lên 659,75 điểm, tiếp tục lập kỷ lục mới. FTSE 100 London tăng 0,6%, DAX Đức tăng 0,7%, CAC 40 của Pháp tăng 0,2%. Các chỉ số FTSE MIB của Italy và IBEX 35 của Tây Ban Nha đều tăng 0,5%, AEX Amsterdam tăng 0,2%.

Tình hình tại eo biển Hormuz vẫn là yếu tố địa chính trị chính ảnh hưởng đến giá vàng, dầu và các tài sản rủi ro. Iran và Oman thông báo đã đồng thuận về tọa độ một tuyến vận chuyển đề xuất, trong khi các quan chức Mỹ cho biết một thỏa thuận tạm thời có thể sắp được ký kết. Tuy nhiên, trở ngại vẫn là chính trị và vận hành: Iran chỉ đồng ý mở lại tuyến vận chuyển nếu Mỹ nới lỏng phong tỏa hải quân các cảng của họ, trong khi Washington bác bỏ các đề xuất cho phép Tehran kiểm soát hoặc thu phí quá mức đối với hoạt động vận chuyển qua vùng Vịnh. Tác động thị trường ngày thứ Tư là sự giảm áp lực lên giá dầu nhờ hy vọng về thỏa thuận, còn giá vàng vẫn được hỗ trợ bởi sự mong manh của bất kỳ thỏa thuận nào.

Can thiệp đồng yên Nhật Bản của Mỹ và Nhật đã tạo ra thêm sự bất ổn về tỷ giá, qua đó tiếp tục hỗ trợ giá vàng. Chiến dịch mua đồng yên phối hợp đã kéo đồng USD giảm từ trên 163 yên xuống dưới 160 yên, giảm áp lực căng thẳng tỷ giá toàn cầu. Đối với vàng, ảnh hưởng là hỗn hợp nhưng tổng thể tích cực trong ngắn hạn: đồng yên mạnh lên và đồng USD yếu đi cải thiện kênh cơ học giữa USD và vàng, trong khi việc Washington cùng Nhật bảo vệ đồng yên làm dấy lên nghi ngại về áp lực thanh khoản dự trữ và hệ thống USD rộng hơn.

Phân tích kỹ thuật giá vàng và bạc

Về kỹ thuật, mục tiêu tăng tiếp theo của giá vàng giao ngay là vượt lên trên mức 4.250 USD/ounce, với vùng kháng cự tiếp theo ở mức 4.360 - 4.380 USD/ounce. Ngưỡng hỗ trợ gần nhất được ghi nhận tại 4.180 USD, tiếp theo là vùng 4.040 USD.

Đối với giá bạc, mục tiêu tăng tiếp theo là đẩy giá qua vùng 61,87 - 62,65 USD/ounce, với mục tiêu tiếp theo tại 63,09 USD và vùng kháng cự 65 - 66 USD. Ngưỡng hỗ trợ gần nhất ở 60,09 USD, tiếp theo là 59,32 USD và vùng hỗ trợ 56 - 57 USD.

Để cập nhật chi tiết hơn về diễn biến giá vàng và bạc, bạn có thể tham khảo giá vàng thế giới cũng như giá vàng hôm nay và giá bạc hôm nay trên hệ thống của chúng tôi.