Giá vàng tăng vững trên 4.100 USD khi lạm phát PCE giảm nhẹ và Fed giữ lãi suất

Giá vàng và bạc tăng nhờ lạm phát PCE giảm nhẹ, bất chấp quyết định thắt chặt của Fed

Trong phiên giao dịch chiều thứ Năm tại Mỹ, giá vàng và bạc giao ngay đều tăng nhờ dữ liệu lạm phát PCE tháng 6 giảm nhẹ cùng đồng USD suy yếu, giúp kim loại quý phục hồi sau phiên giảm giá do Fed giữ nguyên lãi suất một cách quyết liệt vào ngày thứ Tư. Tại thời điểm viết bài, giá vàng giao ngay dao động quanh mức 4.107,20 USD/ounce, tăng 0,55%, trong khi giá bạc giao ngay đạt khoảng 59,27 USD/ounce, tăng 1,84% trong phiên.

Diễn biến giá vàng trong phiên dao động từ 4.028,40 đến 4.101,10 USD, giúp kim loại quý duy trì trên mốc 4.000 USD và trở lại trên mức cản 4.101 USD đã giới hạn đà tăng đầu phiên. Giá bạc trong phiên giao dịch dao động từ 57,95 đến 59,27 USD, giữ vững trên 57,95 USD và tiến sát vùng kháng cự 59,00-60,03 USD được xác định trong phân tích kỹ thuật ngắn hạn gần đây.

Thị trường chứng khoán Bắc Mỹ đóng cửa với mức tăng mạnh khi báo cáo lợi nhuận của Microsoft làm sống lại xu hướng đầu tư vào trí tuệ nhân tạo, giúp phố Wall đảo ngược đà bán tháo do quyết định của Fed hôm thứ Tư. Chỉ số S&P 500 tăng 121,48 điểm (1,7%) lên 7.437,63 điểm, Nasdaq Composite tăng 679,24 điểm (2,8%) lên 24.122,18 điểm, Dow Jones Industrial Average tăng 613,92 điểm (1,2%) lên 52.208,06 điểm và Russell 2000 tăng 39,79 điểm (1,4%) lên 2.946,10 điểm. Tại Canada, chỉ số S&P/TSX Composite tăng 172,06 điểm (0,49%) lên 35.505,84 điểm.

Các thị trường chứng khoán châu Âu cũng ghi nhận xu hướng tích cực với chỉ số STOXX Europe 600 tăng 0,77% lên 649,95 điểm, chỉ số DAX của Đức tăng 0,60% lên 25.612,03 điểm và CAC 40 của Pháp tăng 0,92% lên 8.485,64 điểm. Tuy nhiên, chỉ số FTSE 100 của London giảm nhẹ 0,10% xuống 10.897,27 điểm.

Phân tích dữ liệu kinh tế và tác động lên thị trường vàng

Sau quyết định của FOMC hôm thứ Tư và dữ liệu công bố sáng nay, tâm lý thị trường vẫn phân hóa nhưng các thông tin mới đã làm giảm phần nào áp lực thắt chặt chính sách. Fed giữ nguyên lãi suất trong khoảng 3,50% đến 3,75%, với ba phiếu chống đề xuất tăng 25 điểm cơ bản, khiến khả năng tăng lãi suất vào tháng 9 vẫn còn mở.

Dữ liệu kinh tế cho thấy GDP thực tăng trưởng với tốc độ 1,5% hàng năm trong quý II, giảm so với mức 2,1% của quý I. Chỉ số lạm phát PCE tiêu đề tháng 6 giảm 0,1% theo tháng và chậm lại còn 3,7% theo năm. Chỉ số lạm phát PCE lõi tăng nhẹ 0,1% theo tháng và giảm xuống 3,3% theo năm. Số đơn xin trợ cấp thất nghiệp ban đầu tăng 9.000 lên 197.000, thấp hơn dự báo, trong khi số đơn xin trợ cấp tiếp tục giảm xuống 1,78 triệu.

Các dữ liệu này làm đồng USD yếu đi, hỗ trợ giá vàng, nhưng áp lực từ lạm phát vẫn còn vượt mục tiêu 2% của Fed và lợi suất trái phiếu chính phủ vẫn duy trì ở mức cao, tạo sức cản cho đà tăng của vàng.

Tình hình địa chính trị và ảnh hưởng đến thị trường vàng

Tình hình tại Eo biển Hormuz vẫn căng thẳng với mức độ giám sát quân sự, vận tải và ngoại giao cao, chưa trở lại trạng thái bình thường. Giá dầu giảm nhẹ sau đợt tăng mạnh ngày thứ Tư do phản ứng với dữ liệu lạm phát PCE và tiến trình ngoại giao mới, nhưng xung đột Mỹ-Iran vẫn tạo ra mức phí rủi ro chiến tranh trong vận chuyển qua vùng Vịnh và Biển Đỏ.

Đối với vàng, rủi ro địa chính trị vừa hỗ trợ nhu cầu trú ẩn an toàn vừa tiềm ẩn khả năng tăng giá dầu thô có thể kích hoạt kênh lạm phát và làm hạn chế đà tăng của vàng. Thị trường chung hôm thứ Năm chứng kiến chứng khoán tăng, đồng USD giảm, giá dầu giảm từ đỉnh, lợi suất trái phiếu vẫn cao và kim loại quý có xu hướng vững giá.

Dự báo và các điểm kỹ thuật quan trọng

Nhà đầu tư đang theo dõi sát sao diễn biến giá trong phiên giao dịch ngày thứ Sáu, các thay đổi trong định giá lãi suất Fed, các thông tin mới từ Fed và tình hình tại Hormuz cũng như các tuyến vận tải Biển Đỏ.

Nếu vàng duy trì trên mức 4.101,10 USD, xu hướng hồi phục ngắn hạn sẽ được giữ vững. Ngược lại, nếu mất ngưỡng 4.028,40 USD, tâm điểm sẽ chuyển về vùng hỗ trợ 3.995,20 USD.

Giá dầu thô Nymex WTI hiện giao dịch quanh mức thấp-$80/thùng, trong khi Brent dao động gần mức cao-$80/thùng. Chỉ số USD giảm nhưng vẫn trên 101,00 điểm. Lợi suất trái phiếu Kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm duy trì khoảng 4,6%.

Với diễn biến này, các nhà đầu tư trong nước cũng cần chú ý theo dõi giá vàng thế giới vì sự biến động tại đây đang ảnh hưởng trực tiếp đến giá vàng hôm nay trong nước. Đồng thời, nhà đầu tư quan tâm đến giá bạc hôm nay cũng nên theo dõi sát sao các chỉ số kỹ thuật để có quyết định phù hợp.