Giá vàng giao ngay tăng nhẹ, giá bạc giảm trong phiên giao dịch sáng thứ Tư tại Mỹ, do những lo ngại mới về nguồn cung năng lượng qua eo biển Hormuz cùng kỳ vọng Fed tiếp tục thắt chặt chính sách tiền tệ tiếp tục ảnh hưởng đến thị trường kim loại quý.
Giá vàng được hỗ trợ từ lợi suất trái phiếu kho bạc giảm và nhu cầu trú ẩn, trong khi bạc gặp khó khăn trong việc duy trì đà phục hồi sau khi tăng trong phiên ngày thứ Ba, do sự bất ổn về hoạt động công nghiệp và triển vọng lãi suất. Tại thời điểm cập nhật giá sáng nay, giá vàng giao ngay dao động quanh mức 4.136,70 USD/oz, tăng 12,60 USD (tương đương 0,31%), còn giá bạc giao ngay giảm 0,370 USD, xuống quanh 57,510 USD/oz, tương ứng giảm 0,64%.
Diễn biến kinh tế và kỳ vọng Fed
Thị trường tiếp tục phân hóa giữa các dấu hiệu suy yếu hoạt động kinh tế và áp lực lạm phát dai dẳng. Giá tiêu dùng trong tháng 9 tăng 0,6% so với tháng trước và 3,7% so với cùng kỳ năm trước, trong khi chỉ số giá sản xuất tăng mạnh hơn, tương ứng 1,3% và 6,3%. Dù lạm phát tiếp tục cao hơn dự báo, thị trường vẫn đánh giá khoảng 83% khả năng Cục Dự trữ Liên bang (Fed) giữ nguyên lãi suất tại cuộc họp ngày 27-28/10. Tỷ lệ cược cho việc Fed tăng lãi suất được dồn về cuộc họp tháng 12, với xác suất khoảng 94% theo hợp đồng tương lai trước ngày 9/12.
Lợi suất trái phiếu kho bạc kỳ hạn 10 năm giảm xuống vùng 5,1% trong sáng thứ Tư, thấp hơn mức đỉnh trên 5,3% gần đây, do hoạt động thị trường nhà đất yếu đi và lo ngại về sự ổn định tài chính hỗ trợ mua vào trái phiếu chính phủ. Dòng tiền trú ẩn tại trái phiếu và đồng USD tiếp tục hạn chế đà tăng của vàng mặc dù lợi suất giảm.
Các yếu tố kinh tế và dữ liệu trong tuần
- Trong tuần, các dữ liệu quan trọng gồm báo cáo tồn kho dầu mỏ hàng tuần của Mỹ lúc 10:30 sáng (giờ EDT) thứ Tư và đấu thầu trái phiếu kho bạc 20 năm lúc 1 giờ chiều.
- Sáng thứ Năm công bố số đơn xin trợ cấp thất nghiệp hàng tuần lúc 8:30 sáng.
- Cuối tuần có chỉ số quản lý mua hàng sơ bộ tháng 10 cho khu vực sản xuất và dịch vụ lúc 9:45 sáng thứ Sáu, cùng với chỉ số niềm tin tiêu dùng chính thức của Đại học Michigan lúc 10 giờ sáng.
Các số liệu việc làm và hoạt động doanh nghiệp yếu có thể tăng nỗi lo suy giảm tăng trưởng, giảm kỳ vọng thắt chặt trong tháng 12, hỗ trợ cho vàng thông qua lợi suất trái phiếu và đồng USD yếu hơn. Ngược lại, lạm phát duy trì cao hoặc giá năng lượng tăng mạnh sẽ củng cố khả năng Fed tiếp tục tăng lãi suất, tạo áp lực lên kim loại quý không sinh lợi suất.
Tình hình eo biển Hormuz và tác động đến thị trường
Tình hình căng thẳng tại eo biển Hormuz và quan hệ Mỹ-Iran vẫn là yếu tố gây biến động lớn trên thị trường năng lượng và kim loại quý. Giá dầu hồi phục trong phiên thứ Tư sau các báo cáo về các vụ tấn công liên tiếp nhằm vào tàu thương mại tại khu vực chiến lược này. Ngoại trưởng Iran Abbas Araghchi cũng cho biết triển vọng đạt được thỏa thuận hòa bình sớm với Washington vẫn rất hạn chế.
Mức cung dầu thô khu vực Trung Đông dù hồi phục nhưng vẫn mong manh. Trung bình trong tuần kết thúc ngày 18/10, xuất khẩu dầu vùng này đạt khoảng 24,6 triệu thùng/ngày, cao hơn mức trung bình trước xung đột (23,3 triệu thùng/ngày) nhờ các đường xuất khẩu thay thế mở rộng. Tuy nhiên, khối lượng vận chuyển qua Hormuz giảm khoảng 33% so với thời điểm trước chiến tranh, trong khi các cuộc tấn công tàu và cơ sở hạ tầng tiếp tục đe dọa sự ổn định nguồn cung.
Giá dầu Brent đã trở lại trên ngưỡng 110 USD/thùng trong phiên sáng thứ Tư, làm tăng lo ngại về tác động lạm phát lâu dài của xung đột khu vực.
Triển vọng giá vàng và bạc
Sự bất ổn kéo dài về an ninh vùng Vịnh hỗ trợ nhu cầu mua vàng như tài sản phòng thủ, nhưng giá dầu tăng lại làm gia tăng áp lực lạm phát và kỳ vọng Fed thắt chặt chính sách, tạo ra các tác động đối lập khiến vàng gặp khó khăn trong việc duy trì đà tăng bất chấp căng thẳng địa chính trị. Bạc cũng chịu áp lực từ lãi suất tăng cùng với mức độ nhạy cảm cao đối với các dấu hiệu suy giảm kinh tế, khiến triển vọng ngắn hạn cho cả hai kim loại này trở nên phức tạp giữa diễn biến thị trường năng lượng và chính sách tiền tệ.
Thị trường chứng khoán và các thị trường tài chính khác
Trước giờ mở cửa Mỹ, các chỉ số chứng khoán toàn cầu biến động trái chiều với xu hướng chung là tăng nhẹ. Hợp đồng tương lai Nasdaq tăng khoảng 0,4%, S&P 500 tăng 0,2%, trong khi hợp đồng tương lai Dow Jones gần như không đổi. Thị trường châu Á đồng loạt tăng, trong đó Kospi của Hàn Quốc tăng 3,3% và Nikkei 225 của Nhật Bản phục hồi, nhờ tâm lý lạc quan trong nhóm cổ phiếu bán dẫn và công nghệ AI.
Châu Âu ghi nhận sắc thái trái chiều: Stoxx 600 gần như đi ngang, DAX của Đức giảm nhẹ, trong khi CAC 40 của Pháp tăng nhẹ. Chỉ số FTSE 100 của Anh giảm do sức ép lên cổ phiếu ngành khai khoáng. Các nhà đầu tư tiếp tục theo dõi báo cáo doanh thu quý cũng như tác động của chi phí tài chính cao đến đầu tư trong lĩnh vực công nghệ, đồng thời sự bất ổn tài khóa tại Pháp vẫn tạo áp lực lên thị trường trái phiếu chính phủ châu Âu.
Các chỉ số và kỹ thuật giá vàng, bạc
- Giá dầu WTI giao tháng gần đây dao động quanh 99,40 USD/thùng, dầu Brent gần 111,00 USD/thùng.
- Lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm quanh 5,1%.
- Chỉ số đô la Mỹ tăng nhẹ trong phiên sáng sớm do kỳ vọng chính sách tiền tệ Fed duy trì thắt chặt.
Về kỹ thuật, mục tiêu tăng tiếp theo của giá vàng là vượt vùng kháng cự 4.154 - 4.180 USD/oz, với các ngưỡng kỳ vọng tiếp theo lần lượt là 4.199 USD và 4.200 USD. Ngưỡng hỗ trợ trước mắt ở các mức 4.083 USD và 4.070 USD.
Đối với bạc, các mục tiêu tăng là 57,860 - 58,370 USD/oz, tiếp đó là 58,700 USD và 60,835 USD. Ngưỡng hỗ trợ quan trọng lần lượt là 57,390 USD và 56,920 USD.
Thông tin tham khảo từ Kitco News, được tổng hợp khách quan cho mục đích theo dõi diễn biến thị trường. VNGold không đưa ra khuyến nghị đầu tư tài chính.