Giá vàng tăng gần 4.660 USD khi dữ liệu PCE và Jackson Hole ảnh hưởng Fed

Giá vàng và bạc giao ngay tăng nhẹ trong phiên giao dịch sáng thứ Hai tại Mỹ, khi đồng USD suy yếu kết hợp với lo ngại rủi ro tài chính và bất ổn kéo dài tại Eo biển Hormuz kích thích nhu cầu mua vào, bất chấp lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ vẫn ở mức cao.

Tại thời điểm viết bài, giá vàng giao ngay dao động gần mức 4.657,10 USD/ounce, tăng 1,19%, trong khi giá bạc giao ngay ở mức 69,160 USD/ounce, tăng 0,43% trong phiên.

Vị thế thị trường hiện nay phản ánh khoảng cách giữa dữ liệu lạm phát Mỹ gần đây giảm nhẹ và các chỉ báo hoạt động kinh tế vẫn vững chắc. Chỉ số PMI tổng hợp nhanh của tháng 8 đạt 56,0, mức cao nhất trong hơn 4 năm, với lĩnh vực dịch vụ ở 56,8 và sản xuất ở 53,2. Trong khi đó, các số liệu CPI, PPI, doanh số bán lẻ và chỉ số niềm tin tiêu dùng trước đó khiến thị trường thiên về khả năng Fed giữ nguyên lãi suất vào tháng 9.

Lợi suất trái phiếu Kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm dao động quanh 4,7%, kỳ hạn 30 năm gần 5,3%, tạo áp lực lên các kim loại không sinh lợi suất như vàng và bạc. Các thông tin kinh tế quan trọng sắp tới gồm số liệu PCE tháng 7, đơn đặt hàng lâu bền và ước tính GDP quý 2 lần hai sẽ được công bố vào thứ Tư (8:30 sáng giờ ET), đơn xin trợ cấp thất nghiệp hàng tuần vào thứ Năm (8:30 sáng giờ ET) và bài phát biểu của Chủ tịch Fed Kevin Warsh tại hội nghị Jackson Hole vào thứ Sáu (10 giờ sáng giờ ET).

Diễn biến giá vàng và bạc

Vàng và bạc vẫn là hai tài sản nổi bật trên thị trường sau sự bứt phá tuần trước. Vàng giữ vững trên mức mục tiêu trước đó 4.595 USD và đang thử thách ngưỡng kháng cự 4.661 USD, trong khi bạc đang tích lũy dưới ngưỡng 69,90 USD sau khi thử vượt lên trên 70 USD tuần trước.

Diễn biến này không hoàn toàn là kết quả của lợi suất trái phiếu giảm: lợi suất dài hạn vẫn duy trì ở mức cao, nhưng đồng USD yếu, áp lực mua lại trái phiếu Kho bạc, phòng ngừa rủi ro tài chính và nhu cầu trú ẩn địa chính trị đã bù đắp phần nào tác động tiêu cực từ lãi suất cao.

Bất ổn tại Eo biển Hormuz vẫn là yếu tố địa chính trị quan trọng ảnh hưởng đến giá dầu, kỳ vọng lạm phát và nhu cầu trú ẩn an toàn. Đàm phán Mỹ-Iran vẫn bế tắc, Washington chuẩn bị các biện pháp trừng phạt mới nhằm gây áp lực lên Tehran, trong khi quan chức an ninh hàng đầu Iran cảnh báo bất kỳ sự hỗ trợ nào cho các biện pháp kinh tế mới của Mỹ sẽ bị xem như hành động chiến tranh.

Giá dầu giảm nhẹ trong phiên thứ Hai khi thị trường cân nhắc áp lực trừng phạt và sự không chắc chắn về thời điểm các tàu dầu có thể tự do rời khỏi Vịnh Ba Tư, với dầu Brent dao động quanh 91,06 USD/thùng và dầu WTI ở mức 85,18 USD/thùng.

Đối với vàng, tình hình hiện tại khá hỗ trợ nhưng cũng có sự mâu thuẫn: rủi ro vận tải tại vùng Vịnh và đồng USD yếu thúc đẩy nhu cầu trú ẩn, trong khi rủi ro lạm phát do dầu và lợi suất trái phiếu dài hạn tăng hạn chế đà tăng từ kỳ vọng Fed nới lỏng chính sách.

Thị trường tài chính toàn cầu

Thị trường chứng khoán toàn cầu suy yếu trước giờ mở cửa tại Mỹ. Hợp đồng tương lai chỉ số chứng khoán Mỹ giảm nhẹ do áp lực từ thị trường trái phiếu và sự yếu đi của nhóm cổ phiếu công nghệ liên quan đến AI, trong khi nhà đầu tư dõi theo hội nghị Jackson Hole sắp tới.

Trong khu vực châu Á, chỉ số Nikkei 225 của Tokyo tăng 1,3%, Hang Seng của Hồng Kông giảm nhẹ 0,1%, còn Shanghai Composite tăng 0,1%. Giao dịch tại châu Âu trong phiên sáng có xu hướng hỗn hợp đến giảm nhẹ.

Các thị trường hàng hóa chính ghi nhận giá dầu WTI giảm xuống khoảng 85,18 USD/thùng, dầu Brent quanh 91,06 USD/thùng. Lợi suất trái phiếu Kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm duy trì ở mức 4,7%. Chỉ số USD yếu đi giúp hỗ trợ giá giá vàng thế giới.

Phân tích kỹ thuật

Bull vàng kỳ vọng đẩy giá vượt lên trên ngưỡng 4.661 USD để hướng tới các mục tiêu tiếp theo. Ngược lại, bear sẽ tìm cách phá vỡ dưới 4.567 USD để tạo đà giảm sâu hơn.

Tương tự, giá bạc cần vượt 69,90 USD để nhắm tới các mục tiêu cao hơn, trong khi mức phá vỡ dưới 68,39 USD sẽ mở đường cho đà giảm tiếp theo.

Để cập nhật liên tục giá vàng hôm nay và giá bạc hôm nay, độc giả có thể theo dõi các bảng giá kim loại quý được cập nhật theo nhiều loại tiền tệ khác nhau.