Giá vàng tăng 4% vượt 4.500 USD khi Bộ Tài chính Mỹ mua lại nợ dài hạn

Giá vàng thế giới bứt phá 4% vượt mốc 4.500 USD khi Kho bạc Mỹ mua lại nợ dài hạn

Trong phiên giao dịch gần đây, lợi suất trái phiếu 30 năm giảm, lãi suất ngắn hạn tăng, đồng USD giảm xuống mức thấp nhất trong ba tháng. Bộ Tài chính Mỹ đã thực hiện biện pháp hỗ trợ thị trường trái phiếu dài hạn, từ đó thúc đẩy giá vàng tăng mạnh.

Diễn biến giá vàng và các kim loại quý

Giá vàng tăng 4%, thêm 185,50 USD, chốt tại 4.518,90 USD/ounce trên biểu đồ Kitco, có lúc đạt 4.524,50 USD, vượt qua ngưỡng kháng cự mà kim loại quý này duy trì nhiều tuần qua. Đồng USD suy yếu xuống mức thấp nhất ba tháng đã hỗ trợ đà tăng của vàng.

Bạc đồng hành với mức tăng 5,34%, đạt 66,57 USD/ounce. Palladium cũng tăng 4,18%. Đáng chú ý, bạch kim tăng mạnh nhất với 6,14%, lên 1.815 USD/ounce và đạt đỉnh phiên 1.830 USD. Bạch kim giữ vị thế mạnh mẽ trong suốt năm nay và phiên này không ngoại lệ.

Chính sách mua lại trái phiếu của Bộ Tài chính Mỹ

Hai tuần sau khi công bố kế hoạch mua lại trái phiếu quý, Bộ Tài chính Mỹ thông báo tăng gấp đôi quy mô các hoạt động mua lại nhằm hỗ trợ thanh khoản cho các trái phiếu kỳ hạn từ 10 năm đến 30 năm. Bộ Tài chính gọi đây là động thái bảo trì thị trường.

Thông báo cho biết: "Sự tăng cường này phản ánh mong muốn của Bộ Tài chính trong việc cung cấp hỗ trợ thanh khoản lớn hơn đối với các trái phiếu kỳ hạn dài, nơi có sự tham gia mạnh mẽ từ các nhà đầu tư". Thị trường trái phiếu coi đây là biện pháp can thiệp.

Trong phiên, lợi suất trái phiếu 30 năm giảm tới 10 điểm cơ bản xuống 5,18%, rút lui khỏi mức cao nhất kể từ năm 2007. Lợi suất 10 năm giảm 6 điểm cơ bản xuống 4,65%. Trong khi đó, lợi suất trái phiếu ngắn hạn như 3 tháng, 6 tháng và 2 năm lại tăng.

Cơ chế và tác động của việc mua lại nợ

Bộ Tài chính chưa công bố chi tiết về nguồn vốn cho các đợt mua lại này, thường được bù đắp bằng việc phát hành tín phiếu. Việc mua lại nợ dài hạn và thay thế bằng nợ ngắn hạn nhằm kéo giảm lãi suất dài hạn không phải là ý tưởng mới, từng được áp dụng trong chương trình "Operation Twist" của Fed.

Điểm khác biệt lần này là Bộ Tài chính chủ động thực hiện thay vì Fed. Dù quy mô hiện tại còn khiêm tốn, với các đợt mua lại lớn bắt đầu từ ngày 9/9 và tổng giá trị lên đến 14 tỷ USD trong khu vực 10-30 năm, việc tăng gấp đôi sẽ tạo hiệu ứng đáng chú ý trên thị trường có thanh khoản hàng trăm tỷ USD mỗi ngày.

Phản ứng thị trường và dự báo lãi suất

Phản ứng thị trường ngay lập tức thể hiện sự ủng hộ với Bộ Tài chính. Theo CME FedWatch, xác suất Fed tăng lãi suất trong tháng 9 giảm xuống còn khoảng 36%, so với hơn 70% cuối tháng 7.

James Dima từ StoneX chia sẻ hai mức kiểm định quan trọng trên hợp đồng tương lai vàng tháng 12: mức trung bình động 50 tuần tại 4.540 USD và trung bình động 200 ngày tại 4.625 USD. Việc đóng cửa trên các ngưỡng này vào cuối tuần sẽ kích hoạt lực mua mới.

Phiên giao dịch đã chứng kiến hợp đồng tương lai vượt qua 4.540 USD, nhưng mức đóng cửa cuối tuần mới là dấu hiệu xác nhận xu hướng tăng.

Kim loại công nghiệp và thông tin liên quan

Trong khi vàng và các kim loại quý tăng giá, các kim loại công nghiệp như đồng, nickel, kẽm và nhôm lại giảm giá, với nhôm mất 0,66%. Nguyên nhân chính là thông tin Tổng thống Donald Trump cân nhắc hạ thuế nhập khẩu kim loại từ Canada từ 50% xuống 25%.

Thông báo này đã ảnh hưởng đến thị trường nhôm Mỹ, khi Canada là nguồn cung lớn nhất cho Mỹ, chiếm khoảng một nửa nhu cầu tiêu thụ. Các công ty nhôm Mỹ phản ứng tiêu cực, trong khi cổ phiếu của Algoma Steel tại Toronto tăng mạnh 24%.

Kết luận

Phiên giao dịch ngày thứ Tư đánh dấu sự kết hợp giữa chính sách hỗ trợ của Bộ Tài chính và tín hiệu thắt chặt của Fed. Giá vàng thế giới tăng mạnh nhờ sự can thiệp giảm lãi suất dài hạn, mở ra cơ hội chinh phục các mốc cao mới.

Để cập nhật chi tiết hơn về giá vàng thế giới và biến động trong nước, độc giả có thể theo dõi giá vàng hôm nay liên tục được cập nhật.