Giá vàng giảm nhẹ sau dữ liệu PCE tháng 7, Fed vẫn có thể tăng lãi suất

Giá vàng và bạc giảm nhẹ sau dữ liệu PCE nóng hơn dự kiến, Fed tiếp tục giữ khả năng tăng lãi suất vào tháng 9

Tại phiên giao dịch sáng thứ Tư tại Mỹ, giá vàng thế giới và bạc đồng loạt giảm nhẹ sau khi chỉ số giá tiêu dùng cá nhân (PCE) tháng 7 công bố cao hơn dự đoán, khiến lợi suất trái phiếu Chính phủ tăng và gây áp lực lên thị trường trước bài phát biểu của Chủ tịch Fed tại hội nghị Jackson Hole vào thứ Sáu.

Tính đến thời điểm viết bài, giá vàng giao ngay dao động quanh mức 1.633,50 USD/ounce, giảm 0,52%, trong khi giá bạc giao ngay tăng nhẹ 0,26%, đạt 18,72 USD/ounce.

Dữ liệu PCE tháng 7 tăng 0,2% so với tháng trước và 3,7% so với cùng kỳ năm ngoái, vượt kỳ vọng lần lượt là 0,1% và 3,6%. Chỉ số PCE lõi cũng tăng 0,2% tháng và 3,3% năm. Trong khi đó, GDP quý II được ước tính tăng trưởng 1,5% theo năm, và đơn hàng hàng hóa bền vững tháng 7 dự kiến tăng 0,5%, cao hơn mức 0,3% tháng 6, với đơn hàng loại trừ vận tải dự báo tăng 0,6%.

Sự tăng trưởng của chỉ số lạm phát này đã khiến các nhà đầu tư đánh giá lại khả năng Fed giữ nguyên lãi suất, khiến lợi suất trái phiếu tăng và đẩy giá vàng giảm do mất bớt sức hấp dẫn như một công cụ phòng ngừa rủi ro tài chính.

Bài phát biểu của Chủ tịch Fed Kevin Warsh tại Jackson Hole vào 10h sáng thứ Sáu theo giờ ET được xem là tín hiệu chính tiếp theo cho thị trường.

Phân tích kỹ thuật giá vàng và bạc

Giá vàng vẫn giao dịch trong vùng phá vỡ rộng hơn, nhưng dữ liệu lạm phát sáng nay đã làm giảm động lực tăng. Vàng đứng vững trên ngưỡng hỗ trợ 1.567 USD, tuy nhiên đã giảm trở lại dưới mức kháng cự 1.661 USD sau khi không thể duy trì đà tăng trước đó. Bạc tiếp tục giữ trên mức hỗ trợ 18,39 USD, nhưng chưa thể vượt qua ngưỡng phá vỡ 19,90 USD sau khi thử nghiệm trên 20 USD tuần trước.

Tín hiệu ngắn hạn có phần hỗn hợp: mối lo ngại tài khóa và xu hướng USD yếu hơn trung hạn vẫn hỗ trợ, nhưng áp lực từ chỉ số PCE cao và lợi suất tăng đã làm tăng thách thức cho đà tăng tiếp theo.

Tình hình địa chính trị và tác động đến thị trường

Eo biển Hormuz vẫn là kênh địa chính trị quan trọng ảnh hưởng đến dầu mỏ, kỳ vọng lạm phát và nhu cầu trú ẩn an toàn. Iran đang đàm phán với Oman về một thỏa thuận hàng hải nhằm điều hướng vận tải thương mại qua vùng biển của hai nước, đồng thời cấm các tàu quân sự vào khu vực này. Mỹ phản đối đề xuất này. Kênh vận chuyển này gần như bị đóng cửa gần 6 tháng sau khi xung đột Iran bùng phát, duy trì mức phí rủi ro địa chính trị trong năng lượng dù giá dầu thô đã hạ nhiệt so với đỉnh tuần trước.

Hiện tại, dầu Brent giao dịch quanh vùng 90 USD/thùng, trong khi WTI ở mức khoảng 84 USD/thùng.

Đối với vàng, tình hình vẫn hỗ trợ nhưng có sự mâu thuẫn: việc hạn chế vận chuyển tại vùng Vịnh làm tăng nhu cầu trú ẩn an toàn, trong khi áp lực lạm phát từ dầu mỏ cũng củng cố quan điểm Fed sẽ duy trì lãi suất cao trong thời gian dài.

Diễn biến thị trường toàn cầu

Trước giờ mở cửa tại Mỹ, thị trường chứng khoán toàn cầu có biến động trái chiều. Hợp đồng tương lai chỉ số S&P 500 và Nasdaq-100 giảm nhẹ sau phát hành dữ liệu PCE, trong khi hợp đồng tương lai Dow Jones gần như đi ngang. Thị trường châu Á cũng có giao dịch không đồng nhất, còn thị trường châu Âu ổn định đến giảm nhẹ khi nhà đầu tư chờ đợi báo cáo lợi nhuận của Nvidia và tín hiệu chính sách tại hội nghị Jackson Hole.

Chỉ số USD tăng nhẹ sau công bố dữ liệu, trong khi lợi suất trái phiếu Chính phủ Mỹ kỳ hạn 10 năm duy trì gần mức 4,7%.

Để cập nhật thông tin chi tiết về giá vàng hôm nay và giá bạc hôm nay, cũng như theo dõi giá vàng thế giới biến động, độc giả có thể truy cập các chuyên mục liên quan trên website.