Giá vàng giảm nhẹ sau đỉnh ba tháng do mua lại trái phiếu và rủi ro Iran

Giá vàng giảm nhẹ sau đỉnh ba tháng do mua lại trái phiếu Kho bạc và rủi ro Iran

Trong phiên giao dịch sáng thứ Ba tại Mỹ, giá vàng thế giới giảm nhẹ, trong khi giá bạc chịu áp lực mạnh hơn khi đồng USD tăng giá, thúc đẩy một số nhà đầu tư chốt lời sau khi vàng từng chạm gần mốc 4.700 USD/ounce qua đêm. Tại thời điểm viết bài, vàng giao ngay được giao dịch quanh mức 4.634,90 USD/ounce, giảm 0,34%, còn bạc giao ngay giảm 1,36 xuống 67,90 USD/ounce.

Dữ liệu kinh tế Mỹ vẫn đang chia rẽ thị trường: bảng lương phi nông nghiệp tháng 7 giảm 23.000 việc làm, chỉ số CPI tăng chậm lại còn 3,4% so với cùng kỳ năm trước và CPI lõi giảm xuống 2,5%. Tuy nhiên, biên bản cuộc họp FOMC tháng 7 cho thấy có ba thành viên ủng hộ việc tăng lãi suất thêm 25 điểm cơ bản, trong khi nhiều người vẫn mở cửa với khả năng tăng lãi suất cao hơn nếu lạm phát không hạ nhiệt. Hiện thị trường không còn kỳ vọng Fed sẽ sớm giảm lãi suất mà đang tập trung vào báo cáo lạm phát PCE tháng 7 và bài phát biểu của Chủ tịch Fed Kevin Warsh tại hội nghị Jackson Hole vào thứ Sáu để xác nhận mức lãi suất mục tiêu 3,50%-3,75% đã đủ thắt chặt.

Kế hoạch mua lại trái phiếu dài hạn của Bộ Tài chính Mỹ đang là tâm điểm chú ý. Bộ này dự kiến tăng gấp đôi quy mô mua lại trái phiếu trong kỳ hạn từ 10-20 năm và 20-30 năm, nâng mức mua lên ít nhất 4 tỷ USD mỗi phiên thay vì 2 tỷ USD, bắt đầu từ ngày 9/9 đến 4/11. Mặc dù lợi suất trái phiếu dài hạn giảm ban đầu, nhưng hiện lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm vẫn quanh 4,7% và kỳ hạn 30 năm trên 5,2%. Điều này gây bất ổn cho thị trường trái phiếu toàn cầu, hỗ trợ đồng USD và tăng sức hấp dẫn của vàng như một công cụ phòng ngừa rủi ro nợ công, mất uy tín tài chính và khả năng mất giá tiền tệ.

Bà Ipek Ozkardeskaya, nhà phân tích cấp cao tại Swissquote, nhận định rằng: “Sự gia tăng nhu cầu vàng bất chấp lợi suất trái phiếu dài hạn cao là điều đáng chú ý.” Bà cho rằng đây là cách các nhà đầu tư bảo vệ tài sản trước các kế hoạch tài chính chưa rõ ràng của Mỹ, rủi ro lạm phát và biến động tài sản có thể xảy ra liên quan đến định giá cao và tài trợ cho AI. Bên cạnh đó, bà cũng nhấn mạnh xu hướng giảm phụ thuộc vào USD đang hỗ trợ vàng dài hạn khi các tổ chức toàn cầu chuyển hướng khỏi trái phiếu Kho bạc sang vàng, mặc dù cảnh báo các điều kiện mua quá mức có thể dẫn đến điều chỉnh giá.

Khu vực Eo biển Hormuz vẫn là rủi ro tiềm ẩn chứ chưa gây sốc nguồn cung ngay lúc này. Giá dầu giảm xuống mức thấp nhất trong một tuần khi các nhà giao dịch đánh giá các lệnh trừng phạt mới của Mỹ với Iran ít gây gián đoạn hơn so với nguy cơ leo thang quân sự, với dầu Brent quanh 91,82 USD/thùng và dầu WTI ở mức 84,60 USD/thùng. Một tàu chở dầu bị vô hiệu hóa gần Oman sau khi trúng vật thể chưa xác định; chỉ có hai tàu hàng hóa đi qua Hormuz hôm thứ Hai và Iran đã liệt kê đen 45 tàu vi phạm quy định qua lại khu vực này.

Vàng tiếp tục được xem như nơi trú ẩn an toàn trước những rủi ro này, trong khi đà giảm của dầu thô phần nào làm dịu áp lực lạm phát ngắn hạn lên lợi suất trái phiếu.

Các nhà giao dịch Mỹ đang chờ đợi chỉ số giá nhà S&P CoreLogic Case-Shiller lúc 9 giờ sáng theo giờ ET, tiếp đó là số liệu bán nhà mới, chỉ số niềm tin người tiêu dùng của Hội đồng Hội nghị và chỉ số sản xuất của Fed Richmond lúc 10 giờ sáng ET. Ngày thứ Tư sẽ công bố báo cáo lạm phát PCE tháng 7, đơn đặt hàng lâu bền và ước tính GDP quý 2 lần hai. Câu hỏi quan trọng với thị trường kim loại là liệu dữ liệu nhu cầu yếu có đủ bù đắp lo ngại về lạm phát và rủi ro tài khóa để kiềm chế lợi suất trái phiếu hay không.

Kỹ thuật giá vàng và bạc

Về kỹ thuật, phe mua vàng sẽ cần đẩy giá vượt qua vùng kháng cự 4.654 đến 4.689 USD/ounce để nhắm tới mức 4.780 USD và xa hơn là đỉnh tháng 4 quanh 4.891 USD. Trong khi đó, phe bán sẽ tìm cách phá vỡ hỗ trợ quanh 4.509 USD để hướng tới các mức thấp hơn là 4.500 và 4.410 USD.

Tương tự, giá bạc cần vượt qua vùng 70,08 đến 72 USD để có thể tiến tới mục tiêu 90 USD/ounce. Ngược lại, nếu giá bạc giảm dưới 67,45 USD, các mức hỗ trợ tiếp theo là 66,48 và 60 USD.

Để cập nhật thông tin chi tiết về giá vàng thế giới và giá vàng hôm nay, cũng như giá bạc hôm nay, bạn đọc có thể theo dõi các bản tin thị trường liên tục được cập nhật trên VNGold.