Giá vàng giảm nhẹ, giá bạc phục hồi khi rủi ro lãi suất Fed hạn chế vàng

Giá vàng giao ngay giảm nhẹ trong khi giá bạc phục hồi trước phiên mở cửa thị trường Bắc Mỹ vào thứ Hai, khi căng thẳng Mỹ-Iran leo thang khiến giá dầu thô tăng trở lại trên ngưỡng 90 USD/thùng và lợi suất trái phiếu Chính phủ Mỹ duy trì ở mức cao, hạn chế phản ứng trú ẩn an toàn của vàng.

Tính đến thời điểm viết bài, giá vàng giao ngay dao động quanh mức 4.012 USD/ounce, giảm 0,13%, trong khi giá bạc giao ngay tăng 1,62% lên mức khoảng 56,73 USD/ounce.

Biên độ giao dịch đầu phiên của vàng là từ 3.982,20 USD đến 4.040,90 USD, khiến kim loại quý này vẫn dưới vùng hồi phục từ 4.023,35 USD đến 4.065,83 USD sau một lần thử sức không thành công trên mức 4.040 USD. Giá bạc dao động trong khoảng 55,40 USD đến 57,60 USD, phục hồi từ mức thấp tuần trước nhưng vẫn chưa vượt qua vùng phản ứng giao dịch từ 58,53 USD đến 59,44 USD, khu vực đã chặn đà giảm gần đây.

Ảnh hưởng từ dữ liệu kinh tế và địa chính trị

Vị thế thị trường sau các dữ liệu kinh tế quan trọng của Mỹ vẫn chưa cho thấy sự nhẹ nhàng hơn so với phản ứng trước đó từ CPI và PPI. Dữ liệu lạm phát tháng 6 giảm nhẹ ban đầu làm giảm áp lực cho một động thái tăng lãi suất của Fed trong ngắn hạn, nhưng doanh số bán lẻ mạnh hơn, số đơn xin trợ cấp thất nghiệp thấp hơn, sự phục hồi mạnh mẽ trong sản xuất của Fed Philadelphia và tâm lý tiêu dùng của Đại học Michigan ổn định giúp các nhà giao dịch không bỏ qua khả năng Fed duy trì chính sách hiện tại.

Thị trường hiện vẫn dự báo cuộc họp Fed ngày 29/7 có thể giữ nguyên lãi suất, nhưng ít nhất một lần tăng lãi suất nữa trong năm nay vẫn được tính đến khi giá năng lượng tăng. Lợi suất trái phiếu Kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm dao động gần 4,57%, trong khi chỉ số USD (DXY) tăng lên mức khoảng 100,87, khiến giá vàng được hỗ trợ bởi rủi ro địa chính trị nhưng bị hạn chế bởi áp lực từ lãi suất và đồng USD.

Tình hình căng thẳng tại Eo biển Hormuz

Tình hình tại Eo biển Hormuz được mô tả là vận tải bị đình trệ dưới áp lực quân sự tích cực. Mỹ đã thực hiện một loạt các cuộc tấn công nhằm vào trung tâm chỉ huy quân sự Iran, các trạm giám sát ven biển, điểm phóng tên lửa và drone cũng như năng lực hàng hải sau cái chết của một quân nhân Mỹ, trong khi Iran trả đũa Bahrain và Kuwait. Một tàu vận tải gần Oman đã bốc cháy sau khi trúng đạn, và lưu lượng tàu qua eo biển gần như bị ngừng trệ khi giá dầu Brent trở lại trên 90 USD/thùng.

Đối với vàng, tác động mang tính hai mặt: xung đột hỗ trợ nhu cầu trú ẩn an toàn, nhưng giá dầu cao hơn làm tăng rủi ro lạm phát, đẩy lợi suất lên và giảm sức hấp dẫn của kim loại không sinh lời này. Trên thị trường rộng hơn, bức tranh là giá dầu tăng, trái phiếu chịu áp lực, đồng USD ổn định và giá bạc vẫn giao dịch như một phiên bản có beta cao hơn của xu hướng lãi suất.

Triển vọng kỹ thuật và diễn biến thị trường

Các nhà giao dịch đang theo dõi sát sao các thông điệp từ Fed, diễn biến về giá tăng lãi suất vào tháng 9 và bất kỳ sự gián đoạn mới nào tại tuyến đường vận tải Hormuz. Một sự giảm bền vững dưới mức 3.982,20 USD sẽ giữ cho phe bán chiếm ưu thế trên biểu đồ giá vàng thế giới, trong khi phục hồi trên ngưỡng 4.023,35 USD sẽ giúp giảm áp lực giảm giá ngay lập tức.

Về kỹ thuật, phe bán vàng có lợi thế ngắn hạn khi giá duy trì dưới vùng pivot 4.023,35 USD và dưới mức 4.065,83 USD – giới hạn trên của vùng hồi phục mới nhất. Mục tiêu tăng giá tiếp theo của phe mua là đẩy giá vượt qua 4.023,35 USD, hướng tới 4.065,83 USD và đỉnh thứ cấp ở 4.245,20 USD. Ngược lại, phe bán sẽ nhắm tới việc phá vỡ dưới 3.982,20 USD, với mục tiêu sâu hơn là đường trung bình động 50 ngày gần 3.947,13 USD và sau đó là 3.886,46 USD.

Đối với bạc, dù tăng trở lại trong phiên thứ Hai, phe bán vẫn giữ ưu thế kỹ thuật ngắn hạn khi giá vẫn dưới vùng hồi phục 58,53 USD đến 59,44 USD. Phe mua bạc sẽ cần đẩy giá vượt 58,53 USD với mục tiêu tiếp theo là 59,44 USD và mức 50% lịch sử tại 60,83 USD. Phe bán sẽ nhắm tới mức giá phá vỡ dưới 55,60 USD, với các mục tiêu sâu hơn là 54,49 USD và 54,23 USD.

Diễn biến giá bạc cũng đang được chú ý, và bạn có thể theo dõi thêm thông tin chi tiết về giá bạc hôm nay để cập nhật xu hướng thị trường.