Giá vàng giảm mạnh xuống đáy hai tuần do áp lực lãi suất và dầu tăng

Giá vàng và bạc lao dốc mạnh giữa căng thẳng địa chính trị và áp lực lãi suất tăng

Trong phiên giao dịch sáng thứ Ba tại Mỹ, giá vàng và bạc giao ngay giảm sâu do áp lực từ đợt bán tháo trái phiếu toàn cầu, đồng USD mạnh lên và giá dầu tăng cao, khi nhà đầu tư gia tăng khả năng Fed sẽ tiếp tục nâng lãi suất trong tháng 9.

Tại thời điểm viết bài, giá vàng giao ngay đứng quanh mức 4.370,80 USD/ounce, giảm 1,72%, trong khi giá bạc giao ngay giảm 2,73% xuống còn 64,60 USD/ounce.

Thị trường hiện tập trung vào diễn biến sau Hội nghị Jackson Hole và các dữ liệu lao động trong tuần này. Khả năng Fed tăng lãi suất trong tháng 9 được định giá khoảng 66% đến 67,5% sau khi Chủ tịch Fed, ông Kevin Warsh, để ngỏ khả năng thắt chặt chính sách hơn nữa nếu lạm phát không quay về mục tiêu 2%.

Lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm của Mỹ đã tăng lên khoảng 4,79%, mức cao nhất kể từ tháng 1/2025, trong khi lợi suất kỳ hạn 2 năm gần 4,35%. Các chỉ số lao động quan trọng sắp công bố gồm số lượng việc làm trống JOLTS và chỉ số sản xuất ISM hôm nay, báo cáo việc làm ADP vào thứ Tư, số đơn xin trợ cấp thất nghiệp vào thứ Năm và báo cáo bảng lương phi nông nghiệp tháng 8 vào thứ Sáu.

Đối với vàng, dữ liệu lao động tích cực sẽ củng cố kỳ vọng về việc Fed tăng lãi suất và duy trì áp lực lên lợi suất thực, gây sức ép lên giá vàng. Ngược lại, bất ngờ tiêu cực về thị trường lao động sẽ tạo điều kiện cho giá vàng hồi phục.

Kim loại quý hiện không được xem như tài sản trú ẩn an toàn thuần túy mà đang chịu ảnh hưởng từ cú sốc lãi suất trên toàn cầu. Giá vàng đã giảm xuống mức thấp nhất kể từ ngày 19/8, phá vỡ ngưỡng trung bình 200 ngày, còn bạc đã mất hỗ trợ tại 65,64 USD và đang giao dịch dưới mức trung tâm 66,87 USD, có nguy cơ giảm sâu hơn nếu lợi suất và đồng USD tiếp tục mạnh.

Tình hình địa chính trị tại Eo biển Hormuz vẫn là yếu tố chính tác động đến thị trường dầu mỏ, kỳ vọng lạm phát và nhu cầu phòng thủ. Mỹ vừa tấn công các bệ phóng tên lửa của Iran gần khu vực này, trong khi Các Tiểu vương quốc Ả Rập Thống nhất đã chặn một chiếc máy bay không người lái của Iran trên vùng biển của họ.

Giá dầu vẫn ở mức cao do chiến tranh hạn chế lưu thông qua tuyến vận chuyển chiếm khoảng 20% lượng dầu toàn cầu, với dầu Brent quanh 92 USD/thùng và dầu WTI của Mỹ khoảng 87,67 USD/thùng.

Đối với vàng, tình hình hiện khá mâu thuẫn: căng thẳng vùng Vịnh hỗ trợ nhu cầu phòng thủ, nhưng giá dầu cao làm tăng áp lực lạm phát, củng cố kỳ vọng tăng lãi suất của Fed và tiếp tục gây áp lực giảm lên kim loại không sinh lợi như vàng.

Trước giờ mở cửa thị trường Mỹ, các chỉ số chứng khoán chính đều suy yếu. Hợp đồng tương lai chỉ số S&P 500 giảm 0,6%, Dow Jones giảm 0,8% và Nasdaq giảm 1,0% do ảnh hưởng từ đợt bán tháo trái phiếu khiến nhà đầu tư tránh rủi ro và cổ phiếu công nghệ giảm giá. Tại châu Âu, DAX của Đức giảm 1,0%, CAC 40 của Pháp mất 0,4% và FTSE 100 của Anh giảm 1,0%. Thị trường châu Á phần lớn cũng giảm điểm.

Thị trường dầu thô Nymex WTI duy trì ổn định quanh 87,67 USD/thùng, dầu Brent ở mức gần 92 USD/thùng. Lợi suất trái phiếu Kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm giao dịch quanh 4,79%. Chỉ số đồng USD cũng tăng giá.

Phân tích kỹ thuật giá vàng và bạc

Về mặt kỹ thuật, mục tiêu tăng giá tiếp theo của vàng giao ngay là vượt qua ngưỡng kháng cự 4.396 USD/ounce, với các mốc tiếp theo là 4.452 USD và 4.487 USD. Mặt khác, mục tiêu giảm gần nhất nếu phe bán áp đảo là phá vỡ hỗ trợ 4.347,36 USD, tiếp theo là 4.308,10 USD và 4.247,03 USD. Các ngưỡng kháng cự trước mắt lần lượt ở 4.396 USD và 4.452 USD, trong khi hỗ trợ đầu tiên tại 4.353,01 USD rồi đến 4.347,36 USD.

Đối với bạc giao ngay, mục tiêu tăng tiếp theo của phe mua là đưa giá vượt trên 65,64 USD, hướng đến các mức 66,87 USD rồi 67,75 USD. Mục tiêu giảm gần nhất của phe bán là phá vỡ ngưỡng 62,98 USD, tiếp theo là 61,51 USD và 60,835 USD. Các ngưỡng kháng cự và hỗ trợ lần lượt là 65,64 USD, 66,87 USD và 62,98 USD, 61,51 USD.

Để cập nhật nhanh và chính xác nhất giá vàng thế giới và các biến động trên thị trường, cũng như giá vàng hôm nay tại Việt Nam, quý độc giả có thể theo dõi thường xuyên tại chuyên mục kinh tế của chúng tôi.