Giá vàng và bạc giảm nhẹ trong phiên sáng ngày thứ Tư tại thị trường Mỹ, khi căng thẳng mới quanh Iran và các đồng minh khu vực khiến giá dầu thô tăng, đồng thời làm gia tăng lo ngại lạm phát dai dẳng trước cuộc họp quyết định lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed).
Trong bối cảnh nhà đầu tư cân nhắc khả năng Fed sẽ tiếp tục siết chặt chính sách vào tháng 12, giá vàng đánh mất một phần đà hồi phục trong phiên trước. Giá bạc cũng chịu áp lực trong bối cảnh nhu cầu công nghiệp thấp hơn và chi phí đi vay tăng cao. Tính đến sáng nay, vàng giao ngay giao dịch quanh mức 4.054,60 USD/ounce, giảm 6,36 USD (0,16%), trong khi bạc giao ngay ghi nhận mức 54,202 USD/ounce, giảm 0,195 USD (0,40%).
Xu hướng thị trường và chính sách tiền tệ
Thị trường hiện tập trung vào khả năng Fed sẽ tạm dừng tăng lãi suất trong phiên họp kết thúc chiều nay. Các nhà giao dịch đang đánh giá khoảng 84% khả năng Fed sẽ tăng lãi suất ít nhất một lần nữa trước cuối năm. Lợi suất trái phiếu Mỹ duy trì ở mức cao, đồng USD ổn định, cùng với kỳ vọng Fed tiếp tục thắt chặt, đã hạn chế sức hút của vàng bất chấp sự bất ổn về địa chính trị.
Ủy ban Thị trường Mở Liên bang (FOMC) dự kiến công bố quyết định lãi suất vào lúc 14h00 EDT, kế tiếp là họp báo của Chủ tịch Fed Kevin Warsh lúc 14h30 EDT. Giới phân tích dự đoán Fed sẽ giữ nguyên khoảng mục tiêu lãi suất quỹ liên bang trong khoảng 3,75-4,00%. Mối quan tâm sẽ hướng về tuyên bố đi kèm và đánh giá của Chủ tịch về lạm phát, tình hình việc làm cũng như khả năng tăng lãi suất vào tháng 12.
Trong tuần này, các dữ liệu kinh tế đáng chú ý gồm báo cáo tồn kho dầu thô hàng tuần của Cơ quan Thông tin Năng lượng Mỹ (EIA) vào 10h30 EDT ngày thứ Tư; ước tính GDP quý III sớm, chỉ số giá chi tiêu tiêu dùng cá nhân tháng 9 và số đơn xin trợ cấp thất nghiệp hàng tuần vào 8h30 EDT ngày thứ Năm. Các chỉ số lạm phát giảm nhẹ hoặc tín hiệu từ Fed không quá thắt chặt có thể hạ thấp kỳ vọng tăng lãi suất tháng 12, qua đó hỗ trợ giá vàng bằng cách giảm lợi suất trái phiếu và áp lực lên đồng USD. Ngược lại, áp lực giá cả duy trì cao và quan điểm chính sách cứng rắn sẽ củng cố dự đoán thắt chặt hơn nữa, gây áp lực lên thị trường vàng.
Căng thẳng Trung Đông và tác động đến thị trường năng lượng
Tình hình tại eo biển Hormuz và quan hệ Mỹ - Iran tiếp tục là nguồn biến động lớn với thị trường năng lượng toàn cầu. Các lực lượng Houthi có liên kết với Iran đã khẳng định thực hiện một vụ tấn công tên lửa vào nhà máy lọc dầu Ras Tanura của Saudi Arabia, một cơ sở chế biến và xuất khẩu dầu thô lớn với công suất khoảng 550.000 thùng/ngày. Chính quyền Saudi Arabia chưa xác nhận ngay lập tức về vụ việc cũng như mức độ thiệt hại, gây ra sự không chắc chắn về tác động ngay lập tức đến hoạt động lọc dầu.
Sự kiện này diễn ra trong bối cảnh các cuộc đàm phán ngoại giao tại Tehran giữa đại diện các nước Saudi Arabia, Thổ Nhĩ Kỳ và Pakistan được kỳ vọng có thể giảm căng thẳng khu vực, đã giúp giá dầu giảm gần 2 USD/thùng trong ngày thứ Ba. Tuy nhiên, các cuộc đàm phán chuẩn bị chưa đạt được kết quả cuối cùng trong quan hệ giữa Washington và Tehran, trong khi các mối đe dọa đối với hoạt động vận tải thương mại và cơ sở hạ tầng năng lượng tiếp tục gây khó khăn cho việc khôi phục hoạt động bình thường qua eo biển Hormuz.
Những lo ngại về an ninh đã kéo giá dầu thô hồi phục trong phiên thứ Tư, đảo ngược phần lớn đoạn giảm của phiên trước. Cuộc đối đầu chưa có hồi kết mặc dù có sáng kiến ngoại giao từ khu vực, với các cuộc tấn công từ lực lượng Houthi vẫn tiếp diễn và sự không chắc chắn trong đàm phán Mỹ - Iran duy trì áp lực rủi ro địa chính trị đáng kể lên thị trường năng lượng.
Với vàng, khả năng leo thang quân sự hỗ trợ nhu cầu trú ẩn an toàn, nhưng đà tăng của giá dầu thô có thể gia tăng kỳ vọng lạm phát cao và khả năng Fed tiếp tục thắt chặt chính sách tiền tệ, tạo nên tác động đối nghịch đối với kim loại quý. Bạc cũng chịu sức ép tương tự do chịu ảnh hưởng từ các chính sách tiền tệ và đặc thù sử dụng trong công nghiệp, khiến nó nhạy cảm hơn với chi phí năng lượng tăng và lo ngại về hoạt động sản xuất chậm lại.
Diễn biến thị trường tài chính toàn cầu
Thị trường chứng khoán toàn cầu biến động nhẹ trước phiên mở cửa Mỹ khi nhà đầu tư chuẩn bị đón nhận quyết định từ Fed và báo cáo lợi nhuận quý từ các tập đoàn công nghệ lớn. Chỉ số Nasdaq và S&P 500 tăng trong phiên thứ Ba, phản ánh lực mua mới vào các cổ phiếu liên quan đến công nghệ trí tuệ nhân tạo, mặc dù vẫn còn lo ngại về nhu cầu tài chính doanh nghiệp và định giá ở mức cao.
Các thị trường châu Á biến động trái chiều, trong khi nhà đầu tư châu Âu tiếp tục tập trung vào kết quả kinh doanh, chi phí năng lượng gia tăng và các quyết định lãi suất từ ngân hàng trung ương châu Âu (ECB) và Ngân hàng Nhật Bản (BoJ) dự kiến công bố trong tuần này. Đặc biệt, thị trường nhạy cảm với hướng dẫn chính sách của các ngân hàng trung ương với kỳ vọng duy trì chính sách tiền tệ thắt chặt trong thời gian dài, nhất là khi giá dầu thô duy trì ở mức cao, ảnh hưởng đến biên lợi nhuận doanh nghiệp và sức mua của người tiêu dùng.
Giá dầu, lợi suất trái phiếu và kỹ thuật thị trường vàng bạc
- Giá dầu thô WTI trên sàn Nymex tăng và giao dịch quanh 101,37 USD/thùng theo chỉ số đêm qua.
- Dầu Brent được giao dịch gần 115,59 USD/thùng.
- Lợi suất trái phiếu Mỹ kỳ hạn 10 năm duy trì quanh vùng 5,0%.
- Chỉ số đồng USD tăng giá.
Về mặt kỹ thuật, mục tiêu tăng giá tiếp theo của vàng giao ngay là vượt vùng kháng cự 4.059 - 4.079 USD/ounce, với các mức nhắm tới lần lượt là 4.088 USD và 4.200 USD. Ngưỡng hỗ trợ gần nhất nằm tại 4.039 USD, tiếp theo là 4.015 USD. Mốc giảm giá quan trọng nằm dưới 4.015 USD với các mục tiêu sâu hơn ở 3.975 USD và 3.936 USD.
Với bạc giao ngay, lực mua kỳ vọng sẽ đưa giá vượt vùng kháng cự 54,460 - 55,770 USD/ounce, hướng tới các mục tiêu 60.000 USD và 63.000 USD. Mức hỗ trợ trước mắt ở 52,410 USD và tiếp tục tại 51,390 USD, trong khi ngưỡng cắt giảm tiếp theo dưới 52,410 USD có thể hướng tới 51,390 USD và 50.000 USD.
Để theo dõi giá kim loại quý gồm vàng, bạc, bạch kim và palladium, có thể xem ở các đơn vị tiền tệ USD, CAD và hơn 12 loại tiền tệ khác.
Thông tin tham khảo từ Kitco News, được tổng hợp khách quan cho mục đích theo dõi diễn biến thị trường. VNGold không đưa ra khuyến nghị đầu tư tài chính.