Giá vàng giao ngay tăng nhẹ trong khi giá bạc bật mạnh tại phiên Mỹ ngày thứ Ba, do giá dầu giảm góp phần xoa dịu cú sốc lạm phát ngay tức thì từ vùng Eo biển Hormuz, nhưng lợi suất trái phiếu và đồng USD mạnh đã hạn chế đà tăng của vàng.
Tính đến thời điểm viết bài, giá vàng giao ngay dao động quanh mức 4.356,80 USD/ounce, tăng 0,32% so với phiên trước, trong khi giá bạc giao ngay đạt khoảng 66,970 USD/ounce, tăng 1,63%.
Diễn biến thị trường chứng khoán và kinh tế vĩ mô
Thị trường chứng khoán Mỹ kết phiên trái chiều sau đà tăng dẫn dắt bởi cổ phiếu liên quan công nghệ AI ngày thứ Hai. Chỉ số S&P 500 giảm nhẹ 0,06 điểm (-0,1%) xuống 7.764,64, thấp hơn khoảng 0,4% so với mức đỉnh lịch sử. Chỉ số Dow Jones industrial mất 185,14 điểm (-0,4%) về 51.863,69 điểm. Trong khi đó, Nasdaq Composite tăng 122,18 điểm (+0,5%) lên 27.244,28, thiết lập mức đóng cửa kỷ lục, còn Russell 2000 tăng 14,56 điểm (+0,5%) lên 2.889,92 điểm.
Các thị trường châu Âu cũng diễn biến trái chiều với chỉ số Stoxx 600 tăng nhẹ 0,13% lên 642,78 điểm. DAX của Đức gần như đi ngang khi tăng 0,02% lên 25.578,85 điểm, CAC 40 của Pháp tăng 0,20% lên 8.154,91, trong khi FTSE 100 của Anh giảm 0,29% xuống 10.708,33 và FTSE MIB của Ý giảm 0,53% xuống 52.371,54 điểm.
Định hướng chính sách Fed và các số liệu kinh tế quan trọng
Thị trường hiện tập trung vào việc liệu Fed sẽ xem mức tăng lãi suất lần tháng 9 vừa qua là điều chỉnh đơn lẻ hay là khởi đầu cho một chu kỳ thắt chặt tiền tệ mới. Giá hợp đồng tương lai cho thấy xác suất tăng 25 điểm cơ bản vào tháng 10 đạt khoảng 53,1% trong phiên giao dịch đầu ngày, trong khi chỉ số USD duy trì ở mức 100,48 và lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ kỳ hạn 10 năm ở gần vùng 5,0%.
Các dữ liệu kinh tế then chốt sẽ được công bố vào cuối tuần bao gồm PMI sản xuất và dịch vụ flash của Mỹ vào sáng thứ Tư (9:45 sáng ET), số lượt xin trợ cấp thất nghiệp hàng tuần vào thứ Năm (8:30 sáng ET), đơn đặt hàng hàng hóa bền vững tháng 8 vào thứ Sáu (8:30 sáng ET), và chỉ số niềm tin người tiêu dùng cuối cùng tháng 9 (10:00 sáng ET). Dữ liệu kinh tế mạnh hơn, đặc biệt yếu tố giá, sẽ gia tăng áp lực lên giá vàng thông qua lợi suất và đồng USD; trong khi số liệu yếu hơn sẽ mở đường cho vàng vượt mốc 4.300 USD/ounce.
Rủi ro tại Eo biển Hormuz và tác động đến thị trường
Rủi ro địa chính trị quanh Eo biển Hormuz đã giảm nhưng chưa biến mất hoàn toàn. Iran cho biết có thể mở lại hoạt động vận chuyển dầu tại vùng Vịnh trong vài ngày nếu Mỹ nới lỏng áp lực và dỡ bỏ phong tỏa cảng Iran, còn Saudi Arabia đang tái khôi phục xuất khẩu qua đường ống Đông – Tây cùng cảng Yanbu.
Giá dầu Brent có lúc giảm xuống dưới 98 USD/thùng trước khi hồi phục và đóng cửa quanh 99,25 USD/thùng, qua đó làm giảm yếu tố kích thích lạm phát ngắn hạn từng đẩy giá vàng tăng trong thời gian căng thẳng. Sự dịch chuyển này hỗ trợ tâm lý thị trường cổ phiếu và bạc, nhưng sức cầu trú ẩn an toàn của vàng vẫn chưa bị loại trừ, do quan điểm thị trường rằng dầu giảm không xóa đi vấn đề lạm phát mà Fed phải đối mặt.
Tình hình thị trường và phân tích kỹ thuật
- Thị trường dầu thô: Giá dầu WTI giảm về vùng thấp của mức 90 USD/thùng, trong khi Brent giao dịch quanh 99,25 USD/thùng.
- Lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm: Dao động gần vùng 5,0%.
- Đồng USD: Chỉ số USD tăng nhẹ.
Phân tích kỹ thuật vàng: Người mua vàng kỳ vọng có thể đẩy giá vượt vùng kháng cự 4.393,68 USD đến 4.400 USD/ounce, với mục tiêu kế tiếp tại 4.480 USD và 4.500 USD/ounce. Về phía giảm, mức phá vỡ hỗ trợ tại 4.333,11 USD có thể kéo giá xuống sâu hơn tới vùng 4.300 USD, tiếp theo là khoảng 4.160 đến 4.180 USD/ounce. Các mốc hỗ trợ và kháng cự lần lượt là 4.333,11 và 4.393,68 – 4.400 USD.
Phân tích kỹ thuật bạc: Người mua bạc cần vượt vùng 67,231 đến 68 USD để có thể hướng tới vùng 70 USD, sau đó là ngưỡng tâm lý quan trọng 71 USD/ounce. Mặt giảm, vùng phá vỡ hỗ trợ tại 65,898 USD sẽ mở đường cho giá về lại trung bình động 50 ngày gần 63,280 USD, tiếp đến vùng từ 61 đến 62 USD/ounce. Các mức hỗ trợ và kháng cự chính lần lượt là 65,898 và 67,231 – 68 USD/ounce.
Quý độc giả có thể tham khảo giá kim loại quý trực tiếp cho vàng, bạc, bạch kim và palladium với nhiều loại tiền tệ khác nhau trên Kitco.
Thông tin tham khảo từ Kitco News, được tổng hợp khách quan cho mục đích theo dõi diễn biến thị trường. VNGold không đưa ra khuyến nghị đầu tư tài chính.