Giá vàng và bạc giảm mạnh do lợi suất trái phiếu tăng và rủi ro eo biển Hormuz

Giá vàng và bạc giảm mạnh khi lợi suất trái phiếu tăng và rủi ro tại eo biển Hormuz tiếp tục đè nặng

Giá vàng thế giới và bạc giảm đáng kể trước giờ mở cửa thị trường Bắc Mỹ vào thứ Năm, khi lợi suất trái phiếu Chính phủ Mỹ tăng, đồng USD ổn định và rủi ro tại eo biển Hormuz gia tăng đã áp đảo đà hỗ trợ từ số liệu lạm phát giảm nhẹ trong tuần này.

Tính đến thời điểm viết bài, giá vàng giao ngay giảm khoảng 2,1%, giao dịch quanh mức 3.975 USD/ounce. Giá bạc giao ngay cũng giảm khoảng 3,3%, giao dịch quanh mức 55,90 USD/ounce.

Biên độ dao động của vàng trong phiên đầu ngày là từ 3.973 đến 4.067 USD, với mức thấp mới được thiết lập và lần đầu tiên trong đợt điều chỉnh hiện tại, giá vàng đã xuyên thủng mốc 4.000 USD.

Trong khi đó, giá bạc dao động trong khoảng 55,80 đến 58,04 USD, tiếp tục giảm mạnh dưới vùng hỗ trợ 57,15 USD và thấp hơn nhiều so với các đường trung bình động 58,97 và 60,45 USD.

Phân tích thị trường và dữ liệu kinh tế

Sau các số liệu kinh tế mới nhất, tâm lý thị trường đã thay đổi so với phản ứng ban đầu mang tính ôn hòa đối với chỉ số CPI và PPI. Trong tháng 6, CPI giảm 0,4% và PPI cuối cùng giảm 0,3%, tuy nhiên số liệu bán lẻ và đơn xin trợ cấp thất nghiệp mới đây cho thấy nền kinh tế vẫn duy trì sức mạnh.

Bán lẻ tăng 0,2% trong tháng 6, đúng như dự báo, trong khi số đơn xin trợ cấp thất nghiệp giảm 8.000 xuống còn 208.000, mức thấp nhất trong 10 tuần và thấp hơn dự kiến là 218.000.

Kết quả này khiến thị trường lãi suất không còn xu hướng một chiều. Dù thị trường vẫn kỳ vọng Fed giữ nguyên lãi suất tại cuộc họp ngày 29/7 với xác suất gần 90%, lợi suất trái phiếu Chính phủ 10 năm quay lại mức khoảng 4,57%, lợi suất 2 năm ở mức 4,16% và chỉ số DXY tăng nhẹ lên 100,54.

Đối với giá vàng hôm nay, lạm phát giảm tạo đà hỗ trợ, nhưng dữ liệu tiêu dùng bền bỉ, tỷ lệ sa thải thấp và lợi suất trái phiếu tăng giữ giá vàng không thể tăng mạnh.

Rủi ro tại eo biển Hormuz và tác động đến thị trường

Tình hình eo biển Hormuz được mô tả là khu vực vận chuyển mở nhưng chịu áp lực quân sự nghiêm trọng và rủi ro bị phong tỏa, không phải môi trường vận tải bình thường.

Mỹ đã mở rộng các cuộc không kích vào miền bắc Iran và vô hiệu hóa một tàu dầu mà họ cho là cố gắng phá vỡ phong tỏa, trong khi Iran tiếp tục sử dụng tên lửa và máy bay không người lái tấn công các mục tiêu đồng minh của Mỹ tại Bahrain, Jordan và Kuwait.

Giá dầu tiếp tục tăng, với dầu Brent quanh 86 USD/thùng và WTI ở mức 80,70 USD/thùng, khi các nhà giao dịch định giá rủi ro gián đoạn tiếp tục tại tuyến vận tải này.

Đối với vàng, rủi ro tại Hormuz tạo nhu cầu phòng thủ, nhưng giá dầu tăng làm dấy lên lo ngại lạm phát, giữ lợi suất trái phiếu ở mức cao và hạn chế đà tăng của giá vàng.

Trên thị trường chung, tình trạng là giá dầu tăng, trái phiếu chịu áp lực, đồng USD mạnh lên và giá bạc giảm sâu hơn so với vàng.

Xu hướng kỹ thuật và dự báo

Giá vàng giao ngay hiện đang ở thế áp đảo kỹ thuật của phe bán khi xuyên thủng vùng 4.000 USD và chạm mức thấp 3.973 USD, khiến vùng hỗ trợ ba đáy quanh 3.959 USD trở lại là điểm quan trọng cần theo dõi.

Mục tiêu tăng giá tiếp theo của phe mua là đẩy giá lên trên 4.044 USD, với mục tiêu tiếp theo là đường trung bình động 50 kỳ quanh 4.094 USD và mức 4.140 USD.

Ngược lại, mục tiêu giảm giá tiếp theo của phe bán là phá vỡ mức 3.959 USD, với các vùng hỗ trợ sâu hơn tại 3.942 và 3.886 USD.

Đối với giá bạc hôm nay, phe bán cũng đang chiếm ưu thế kỹ thuật ngắn hạn khi giá xuyên thủng mức 57,15 USD và tiến về vùng chốt lỗ 56,50 USD.

Mục tiêu tăng tiếp theo của phe mua là đẩy giá vượt 57,52 USD, hướng đến 58,83 và 60,41 USD. Trong khi mục tiêu giảm tiếp theo là xuyên thủng 56,50 USD, với các vùng hỗ trợ sâu hơn ở 55,60 và 55,00 USD.

Thị trường ngoại vi

Giá dầu thô Nymex WTI đang giao dịch quanh 80,70 USD/thùng, dầu Brent gần 86,00 USD/thùng. Chỉ số đồng USD mạnh lên ở mức 100,54. Lợi suất trái phiếu Chính phủ Mỹ kỳ hạn 10 năm duy trì ở mức 4,57%.

Nhà đầu tư tiếp tục theo dõi diễn biến kỳ vọng chính sách lãi suất Fed sau các số liệu bán lẻ và đơn xin trợ cấp thất nghiệp, cùng các phát biểu từ Fed và tình hình tại eo biển Hormuz.

Nếu lợi suất giảm bền vững, giá vàng có thể có cơ hội tăng trở lại vùng kháng cự 4.070 đến 4.103 USD, trong khi một đợt tăng giá dầu mới sẽ khiến thị trường tập trung vào khả năng lạm phát năng lượng sẽ bù đắp cho các chỉ số CPI và PPI dịu đi trong tháng 6.