Giá vàng thế giới giữ vững trên 4.000 USD dù lạm phát dịu và lợi suất tăng

Giá vàng ổn định trên mốc 4.000 USD khi PPI giảm nhẹ và lợi suất trái phiếu tăng

Giá vàng giao ngay tăng nhẹ trong khi giá bạc giao ngay giảm trước giờ mở cửa thị trường Bắc Mỹ ngày thứ Tư, khi chỉ số lạm phát Mỹ dịu đi hỗ trợ kim loại quý, trong khi căng thẳng tại Eo biển Hormuz khiến giá dầu thô và lợi suất trái phiếu tăng cao. Tại thời điểm viết bài, giá vàng giao ngay dao động quanh mức 4.061,70 USD/ounce, tăng 0,25%, còn giá bạc giao ngay ở mức khoảng 58,14 USD, giảm 0,74% trong phiên.

Phạm vi giá vàng trong phiên là từ 4.016,60 USD đến 4.066,90 USD, giữ kim loại quý trên vùng 4.000 USD nhưng vẫn thấp hơn vùng kháng cự từ 4.090 đến 4.140 USD theo thiết lập kỹ thuật gần đây. Giá bạc dao động trong khoảng 57,68 USD đến 59,20 USD, giữ trên mức hỗ trợ 57,15 USD nhưng không thể duy trì trên ngưỡng 59,00 USD.

Sau báo cáo CPI và PPI mới nhất, kỳ vọng về chính sách Fed ít quyết liệt hơn đã tăng lên, nhưng áp lực từ giá dầu và lợi suất trái phiếu vẫn kìm hãm đà tăng. Chỉ số CPI tổng thể giảm 0,4% trong tháng 6 và giảm tốc còn 3,5% so với cùng kỳ năm trước, trong khi CPI lõi không đổi trong tháng và giảm xuống 2,6% so với cùng kỳ. Báo cáo PPI sáng nay tiếp tục tín hiệu giảm phát, với giá đầu ra cuối cùng giảm 0,3% trong tháng 6, giá hàng hóa giảm 1,4% và giá dịch vụ tăng 0,2%. Tỷ lệ PPI hàng năm giảm xuống 5,5%, trong khi lạm phát bán buôn lõi tăng 0,2% trong tháng và 4,7% so với năm trước.

Dữ liệu này làm giảm áp lực tăng lãi suất của Fed trong tháng 7, nhưng lợi suất trái phiếu 10 năm vẫn gần 4,60% và chỉ số DXY duy trì quanh mức 100,97 khi nhà đầu tư cân nhắc giữa lạm phát dịu đi và rủi ro giá năng lượng tăng trở lại.

Tình hình tại Eo biển Hormuz được mô tả là mở nhưng rất căng thẳng với rủi ro quân sự và vận tải cao, không phải môi trường vận hành bình thường. Mỹ đã tái áp đặt phong tỏa hải quân với Iran và tăng cường các cuộc tấn công sau các vụ Iran tấn công tàu qua eo biển, trong khi Iran đe dọa sẽ ngừng xuất khẩu năng lượng khu vực nếu áp lực tăng cao. Giá dầu Brent giao dịch quanh mức 85,78 USD/thùng và WTI ở mức 80,19 USD/thùng, giữ cho kênh lạm phát do năng lượng vẫn nóng dù CPI và PPI giảm.

Đối với vàng, kết quả là giao dịch hai chiều: rủi ro địa chính trị hỗ trợ nhu cầu trú ẩn an toàn, nhưng giá dầu cao và lợi suất tăng hạn chế đà tăng. Trên thị trường chung, kịch bản hiện nay là giá dầu tăng, trái phiếu chịu áp lực, đồng USD ổn định và bạc kém hấp dẫn hơn vàng.

Nhà đầu tư đang theo dõi diễn biến kỳ vọng lãi suất Fed sau báo cáo PPI, lời khai của Chủ tịch Fed Kevin Warsh trước Thượng viện và mọi gián đoạn tiếp theo tại eo biển Hormuz. Nếu lợi suất giảm bền vững, vàng sẽ có cơ hội thử thách các ngưỡng 4.090 và 4.140 USD, trong khi một đợt tăng giá dầu mới sẽ khiến thị trường tập trung vào việc liệu lạm phát năng lượng có bù đắp cho các chỉ số CPI và PPI giảm trong tháng 6 hay không.

Thông tin thị trường và phân tích kỹ thuật

Về mặt kỹ thuật, phe bán vàng giao ngay đang chiếm ưu thế trong ngắn hạn khi giá vẫn thấp hơn đường trung bình động 100 kỳ quanh 4.077 USD và tiếp tục giao dịch trong mô hình giảm rộng hơn. Mục tiêu tăng tiếp theo của phe mua là đưa giá vượt trên 4.090 USD, với các mức mục tiêu tiếp theo là 4.140 USD và 4.200 USD. Trong khi đó, phe bán nhắm mục tiêu giảm giá phá vỡ mốc 4.000 USD, với các mức hỗ trợ sâu hơn tại 3.962 USD và 3.950 USD. Kháng cự lần lượt tại 4.077 USD và 4.090 USD, hỗ trợ tại 4.040 USD và 4.000 USD.

Đối với bạc giao ngay, phe bán cũng đang nắm ưu thế kỹ thuật ngắn hạn khi giá vẫn thấp hơn đường trung bình động 50 kỳ quanh 58,81 USD và 100 kỳ quanh 59,36 USD. Mục tiêu tăng giá của phe mua là vượt qua mốc 59,36 USD, với các mục tiêu tiếp theo là 60,41 USD và 64,00 USD. Phe bán nhắm phá vỡ ngưỡng hỗ trợ 57,15 USD, với các mục tiêu sâu hơn là 55,00 USD và 50,00 USD. Kháng cự lần lượt ở 58,81 USD và 59,36 USD; hỗ trợ tại 57,15 USD và 55,00 USD.

Để cập nhật chi tiết hơn về giá vàng thế giới và ảnh hưởng của nó đến thị trường trong nước, bạn đọc có thể theo dõi bài viết mới nhất của chúng tôi. Ngoài ra, thông tin về giá vàng hôm nay cũng được cập nhật liên tục để hỗ trợ quyết định đầu tư.