Giá vàng và bạc giao ngay tăng trong phiên giao dịch sáng thứ Hai tại Mỹ, khi giá dầu thô giảm nhẹ xoa dịu một phần lo ngại về áp lực lạm phát và làm giảm sức ép lên kim loại quý trước thềm cuộc họp chính sách tiền tệ của Cục Dự trữ Liên bang (Fed) trong tuần này.
Giá vàng giao ngay giao dịch quanh mức 4.014,49 USD/ounce, tăng 0,50%, trong khi giá bạc giao ngay ở mức 53,990 USD/ounce, tăng 0,20%. Vàng đã hồi phục trở lại trên mốc tâm lý quan trọng 4.000 USD/ounce, sau khi giảm xuống 3.975 USD vào thứ Sáu tuần trước, mức thấp nhất kể từ ngày 20/7, đồng thời ghi nhận tuần giảm mạnh nhất trong hơn bốn tháng.
Bức tranh kinh tế Mỹ và tác động lên thị trường kim loại quý
Các báo cáo kinh tế gần đây của Mỹ cho thấy những tác động đối nghịch giữa hoạt động kinh doanh bền bỉ, lạm phát dai dẳng và nhu cầu nhạy cảm với lãi suất suy yếu.
- Chỉ số nhà quản trị mua hàng (PMI) tổng hợp sơ bộ tháng 10 giảm xuống 57,6 từ 58,4 vào tháng 9, nhưng vẫn ở gần mức mạnh nhất kể từ tháng 3/2022.
- PMI ngành sản xuất tăng nhẹ lên 56,0 từ 55,9, trong khi chỉ số dịch vụ giảm xuống 57,9 từ 58,8.
- Tỷ lệ lạm phát giá bán trong hai lĩnh vực này tăng nhanh nhất kể từ tháng 8/2022, làm dấy lên quan ngại doanh nghiệp tiếp tục chuyển chi phí cao hơn cho người tiêu dùng.
- Chỉ số niềm tin người tiêu dùng do Đại học Michigan công bố đã điều chỉnh tăng nhẹ lên 48,0 từ mức sơ bộ 46,3 nhưng vẫn thấp hơn mức 48,1 của tháng 9.
- Kỳ vọng lạm phát trong năm tới tăng lên 4,7% từ 4,6%, trong khi kỳ vọng dài hạn tăng lên 3,5% từ 3,4%, phản ánh sự dai dẳng của áp lực lạm phát dù niềm tin hộ gia đình yếu đi.
Triển vọng chính sách tiền tệ và thị trường tài chính
Thị trường tiếp tục dự đoán Fed có thể tạm dừng tăng lãi suất trong cuộc họp tháng 10, nhưng vẫn giữ nguy cơ cao về việc thắt chặt thêm trong năm nay.
- Chỉ số giá tiêu dùng tháng 9 tăng 0,6% so với tháng trước, tương ứng mức tăng 3,7% so với cùng kỳ năm trước.
- Chỉ số giá sản xuất tăng 1,3% tháng và 6,3% năm.
- Hợp đồng tương lai lãi suất cho thấy khoảng 90% khả năng Fed giữ nguyên mức lãi suất từ 3,75% đến 4,00% khi cuộc họp kết thúc vào ngày 27-28/10.
- Các nhà giao dịch vẫn đánh giá khoảng 80% khả năng Fed sẽ tăng lãi suất thêm ít nhất 25 điểm cơ bản trước tháng 12, phản ánh hoạt động kinh tế bền bỉ và áp lực giá cả dai dẳng.
- Trái phiếu Kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm giao dịch quanh 4,99%, giảm từ mức đỉnh 5,31%, khi nỗi lo về ổn định thị trường tài chính và tăng trưởng kinh tế hỗ trợ trái phiếu chính phủ.
Giá dầu thô giảm giúp giảm bớt lo ngại về lạm phát do năng lượng, tạo cơ hội cho vàng hồi phục dù kỳ vọng chính sách tiền tệ tiếp tục thắt chặt vẫn hiện hữu.
Diễn biến địa chính trị và thị trường dầu mỏ
Tình hình ở eo biển Hormuz và quan hệ Mỹ-Iran tiếp tục gây bất ổn trên thị trường năng lượng thế giới, mặc dù hoạt động ngoại giao mới đây đã làm giảm bớt nguy cơ gián đoạn nguồn cung ngay lập tức.
- Đoàn đại biểu cấp cao Saudi Arabia, Pakistan và Thổ Nhĩ Kỳ dự kiến có cuộc họp tại Tehran nhằm ngăn chặn leo thang căng thẳng khu vực liên quan Iran, Israel và Mỹ.
- Iran bày tỏ sẵn sàng nối lại đàm phán theo khuôn khổ ngoại giao có điều kiện, bao gồm việc mở lại có điều kiện eo biển Hormuz đổi lấy việc Mỹ dỡ bỏ phong tỏa hải quân đối với cảng biển Iran, tuy nhiên vẫn còn nhiều bất đồng giữa Washington và Tehran.
- Các cuộc tấn công tiếp tục của nhóm Houthi nhằm vào cơ sở hạ tầng Saudi Arabia và con đường vận chuyển thương mại, cùng với khả năng xảy ra chiến dịch quân sự mới làm khu vực dễ bị gián đoạn thêm.
- Dù xuất khẩu dầu khu vực đã hồi phục thông qua các tuyến vận chuyển và cơ sở hạ tầng thay thế, tuy nhiên rủi ro an ninh và chi phí vận chuyển cao vẫn tạo ra mức giá dầu thô cao hơn do yếu tố địa chính trị.
- Giá dầu Brent giảm gần 2% sáng thứ Hai, giao dịch quanh 114 USD/thùng sau đà tăng mạnh tuần trước, trong khi WTI dao động trên 100 USD/thùng.
Diễn biến thị trường chứng khoán và các dữ liệu kinh tế Mỹ tuần này
Thị trường chứng khoán toàn cầu đa phần tăng nhẹ trước phiên mở cửa Mỹ, khi giá dầu giảm giúp giảm bớt lo ngại về lạm phát và chi phí doanh nghiệp.
- Hợp đồng tương lai S&P 500 tăng khoảng 0,2%, Dow Jones tăng 0,4%, Nasdaq tăng 0,1%.
- Thị trường châu Âu diễn biến trái chiều, trong khi các thị trường châu Á biến động không đồng nhất vì lo ngại về chính sách lãi suất toàn cầu, định giá ngành công nghệ và tình hình Trung Đông.
- Nhà đầu tư chuẩn bị công bố kết quả kinh doanh quý của các công ty công nghệ lớn như Alphabet, Microsoft và Amazon với sự chú ý vào chi tiêu đầu tư trí tuệ nhân tạo và khả năng sinh lời của doanh nghiệp.
- Các ngân hàng trung ương như Fed, ECB và Ngân hàng Trung ương Nhật Bản dự kiến giữ nguyên chính sách lãi suất tuần này, mặc dù khả năng tăng lãi suất tiếp theo vẫn tác động đến thị trường cổ phiếu và trái phiếu toàn cầu.
Phân tích kỹ thuật
- Về kỹ thuật, mục tiêu tiếp theo của phe mua ở vàng giao ngay là đẩy giá trên vùng kháng cự 4.032 - 4.075 USD/ounce, cần vượt bền vững qua biên trên để cải thiện triển vọng ngắn hạn.
- Ở chiều giảm, vùng hỗ trợ gần nằm ở 3.963 - 3.946 USD/ounce, với mục tiêu giảm sâu hơn quanh 3.890 USD/ounce.
- Đối với bạc giao ngay, mục tiêu tăng tiếp theo là vượt vùng kháng cự 54,530 - 55,770 USD/ounce với điều kiện duy trì trên biên trên để cải thiện xu hướng ngắn hạn.
- Khu vực hỗ trợ gần là 53,460 USD, sâu hơn là 52,410 USD khi phe bán kiểm soát.
Thông tin tham khảo từ Kitco News, được tổng hợp khách quan cho mục đích theo dõi diễn biến thị trường. VNGold không đưa ra khuyến nghị đầu tư tài chính.