Giá vàng và bạc giao ngay giảm trong phiên giao dịch sáng thứ Ba tại Mỹ, khi kỳ vọng Fed sẽ tiếp tục thắt chặt chính sách tiền tệ và những bất ổn về nguồn cung năng lượng từ Trung Đông tiếp tục gây áp lực lên kim loại quý. Giá vàng giảm xuống dưới ngưỡng 4.000 USD/ounce trong phiên sáng, trong khi giá bạc giảm mạnh hơn do lo ngại về nhu cầu công nghiệp bị ảnh hưởng thêm bởi các kỳ vọng về chính sách lãi suất thắt chặt.
Các nỗ lực ngoại giao mới giữa các bên liên quan tại vùng Vịnh, trong đó có Iran, đã giúp phần nào giảm bớt lo ngại về một diễn biến leo thang xung đột quân sự, dù giá dầu thô vẫn duy trì ở mức cao. Tính đến thời điểm viết bài, giá vàng giao ngay quanh 3.994,60 USD/ounce, giảm 21,60 USD (tương đương 0,54%), trong khi giá bạc giao ngay giao dịch tại khoảng 52,750 USD/ounce, giảm 1,09 USD (tương đương 2,03%).
Vị thế thị trường và kỳ vọng chính sách của Fed
- Thị trường vẫn tập trung vào khả năng Fed tạm dừng nâng lãi suất trong phiên họp ngày 27-28/10, nhưng vẫn duy trì khoảng 73% khả năng có thêm một lần tăng lãi suất trước cuối năm.
- Chỉ số giá tiêu dùng tháng 9 tăng 0,6% so với tháng trước và tăng 3,7% so với cùng kỳ năm trước, trong khi chỉ số giá sản xuất tăng lần lượt 1,3% và 6,3%.
- Lợi suất trái phiếu Kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm giao dịch quanh 4,98%, thấp hơn mức đỉnh gần đây do giá dầu giảm nhẹ và nhu cầu trái phiếu chính phủ tăng lên.
Mặc dù vậy, giá vàng vẫn chịu áp lực do kỳ vọng chính sách tiền tệ thắt chặt và vị thế yếu của các nhà đầu tư trên thị trường kim loại quý.
Số liệu kinh tế Mỹ và lịch công bố quan trọng
- Đơn hàng hóa bền vững tháng 9 tăng 1,8% so với tháng trước, cao hơn kỳ vọng 1,5% và mức điều chỉnh tăng 0,1% của tháng 8.
- Đơn hàng loại trừ vận tải tăng 0,5%, thấp hơn kỳ vọng 0,6%, trong khi đơn hàng thiết bị vận tải tăng mạnh 4,6%.
- Lịch công bố các dữ liệu kinh tế tiếp theo trong tuần bao gồm chỉ số giá nhà tháng 8, chỉ số niềm tin tiêu dùng tháng 10, doanh số nhà mới tháng 9 và báo cáo sản xuất khu vực Richmond, cũng như quyết định lãi suất của FOMC cuối ngày thứ Tư.
Những dữ liệu kinh tế yếu đi và áp lực lạm phát giảm có thể làm giảm kỳ vọng Fed tăng lãi suất vào tháng 12 và hỗ trợ giá vàng thông qua lợi suất trái phiếu giảm và đồng USD yếu hơn. Ngược lại, số liệu tích cực sẽ củng cố triển vọng chính sách tiền tệ thắt chặt hơn.
Bất ổn địa chính trị tại eo biển Hormuz và tác động tới thị trường dầu, kim loại quý
Bất ổn tại eo biển Hormuz và tình hình Mỹ - Iran tiếp tục là yếu tố gây nhiễu loạn thị trường năng lượng toàn cầu. Mặc dù các cuộc đàm phán ngoại giao gần đây tại Tehran với sự tham gia của Saudi Arabia, Thổ Nhĩ Kỳ và Pakistan đã giúp hạ nhiệt căng thẳng, tuy nhiên không có thỏa thuận cụ thể nào được công bố giữa Washington và Tehran.
Nguy cơ xảy ra các hoạt động quân sự mới và gián đoạn xuất khẩu dầu từ vùng Vịnh vẫn cao do các vụ tấn công của lực lượng Houthi nhằm vào mục tiêu Saudi Arabia và đe dọa các hoạt động vận tải hàng hải. Điều này duy trì mức phí rủi ro địa chính trị cao trên giá dầu mặc dù có các hoạt động ngoại giao song phương gần đây.
Giá dầu thô Brent giao dịch quanh 116,24 USD/thùng và WTI ở mức gần 102,07 USD/thùng trong phiên sáng theo giờ châu Âu. Giá dầu tăng cao tiếp tục gây áp lực cho triển vọng lạm phát, đẩy chi phí năng lượng lên cao và phần nào giảm sức hấp dẫn của vàng như tài sản trú ẩn an toàn. Giá bạc chịu tổn thương mạnh hơn do nhạy cảm với hoạt động sản xuất và tiêu thụ công nghiệp, đặc biệt khi chi phí năng lượng và chính sách tiền tệ thắt chặt làm chậm tốc độ tăng trưởng kinh tế.
Thị trường chứng khoán toàn cầu và tài sản an toàn
Trước giờ mở cửa phiên Mỹ, các thị trường chứng khoán toàn cầu diễn biến tích cực khi nhà đầu tư đánh giá kết quả kinh doanh doanh nghiệp và chuẩn bị cho thông báo lãi suất của Fed ngày thứ Tư. Hợp đồng tương lai chỉ số Dow Jones và S&P 500 tăng khoảng 0,2%, trong khi hợp đồng Nasdaq tăng khoảng 0,4%, được hỗ trợ bởi làn sóng quan tâm trở lại với cổ phiếu công nghệ và các công ty liên quan đến trí tuệ nhân tạo. Kết quả kinh doanh tích cực đã giúp phần nào bù đắp các lo ngại về chi phí tài chính cao và định giá cổ phiếu ngành công nghệ.
Thị trường châu Âu tiếp tục nhạy cảm với các yếu tố kinh doanh doanh nghiệp, giá năng lượng và chính sách tiền tệ khu vực, trong khi tâm lý giao dịch ở châu Á phản ánh quan điểm hỗn hợp về cổ phiếu công nghệ và tăng trưởng kinh tế toàn cầu. Ngoài ra, nhà đầu tư cũng đang chờ đợi các quyết định chính sách từ Ngân hàng Trung ương châu Âu và Ngân hàng Nhật Bản trong tuần này, làm tăng sự bất ổn về xu hướng lãi suất và tỷ giá toàn cầu.
Diễn biến kỹ thuật
- Vàng: Mốc kháng cự gần nhất của phe mua là vùng 4.015 - 4.039 USD/ounce, nếu vượt qua có thể hướng đến mục tiêu 4.079 USD. Mức hỗ trợ đầu tiên cho phe bán là 3.975 USD, tiếp theo là 3.959 USD.
- Bạc: Phe mua cần đẩy giá vượt qua vùng kháng cự 54,460 - 55,770 USD để cải thiện triển vọng kỹ thuật gần hạn. Phe bán cần phá vỡ hỗ trợ 52,410 USD để hướng đến mục tiêu thấp hơn là 51,390 USD.
Tổng quan, thị trường kim loại quý chịu áp lực giảm do kỳ vọng thắt chặt chính sách tiền tệ của Fed và bất ổn địa chính trị khu vực eo biển Hormuz, trong khi giá dầu tiếp tục neo ở mức cao và tác động lan tỏa đến chi phí năng lượng, lạm phát và nhu cầu công nghiệp.
Thông tin tham khảo từ Kitco News, được tổng hợp khách quan cho mục đích theo dõi diễn biến thị trường. VNGold không đưa ra khuyến nghị đầu tư tài chính.