Giá vàng và bạc lao dốc khi PPI tăng nóng đẩy rủi ro Fed nâng lãi suất

Giá vàng và bạc giảm mạnh sau dữ liệu PPI nóng làm tăng lo ngại về việc Fed tăng lãi suất

Giá vàng và bạc giao ngay giảm sâu trong phiên giao dịch sáng thứ Năm tại Mỹ, sau khi chỉ số giá sản xuất (PPI) tháng 8 của Mỹ tăng nóng, số đơn xin trợ cấp thất nghiệp ổn định và Ngân hàng Trung ương châu Âu (ECB) tăng lãi suất thêm 25 điểm cơ bản, củng cố kỳ vọng về chính sách lãi suất cao kéo dài trên toàn cầu.

Tại thời điểm viết bài, giá vàng giao ngay dao động quanh mức 4.362,30 USD/ounce, giảm 0,87%, trong khi giá bạc giao ngay ở mức 64,920 USD/ounce, giảm 3,34% trong phiên.

Dữ liệu PPI và tác động đến thị trường kim loại quý

Chỉ số giá sản xuất tháng 8 tăng 0,4% so với tháng trước và tăng 5,4% so với cùng kỳ năm ngoái, trong đó chỉ số giá sản xuất lõi tăng 0,3% tháng và 4,7% năm. Lạm phát hàng hóa chủ yếu do năng lượng tăng mạnh, với giá năng lượng tăng 4,2% và giá diesel tăng 24,1%.

Thị trường lao động vẫn duy trì sức mạnh với số đơn xin trợ cấp thất nghiệp hàng tuần giảm xuống 206.000 đơn từ mức điều chỉnh 207.000 và số đơn xin trợ cấp kéo dài giảm xuống 1,774 triệu, khiến giá vàng không nhận được lực đẩy từ sự lo ngại về tăng trưởng.

ECB đã tăng lãi suất chuẩn thêm 25 điểm cơ bản lên 2,50%, nhấn mạnh áp lực lạm phát do giá năng lượng từ cuộc xung đột tại Iran. Thị trường hiện đang định giá khoảng 60% khả năng Fed sẽ tăng lãi suất tại cuộc họp ngày 15-16/9, với lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm duy trì gần mức 4,8%. Báo cáo CPI vào thứ Sáu tới được xem là dữ liệu quan trọng cuối cùng trước quyết định của Fed.

Phân tích kỹ thuật và xu hướng giá vàng, bạc

Giá vàng và bạc hiện đang chịu ảnh hưởng lớn từ diễn biến lãi suất và đồng USD, không còn được xem là kênh trú ẩn an toàn thuần túy. Vàng đã mất vùng kháng cự 4.396-4.422 USD và đang test mức trung bình động 200 ngày ở khoảng 4.341 USD, trong khi bạc phá vỡ dưới các mức trung bình động 200 ngày và 50 ngày lần lượt ở 65,718 USD và 65,471 USD.

Việc giá dầu tăng nhanh do áp lực lạm phát đang tác động tiêu cực đến kim loại quý thông qua kênh lợi suất trái phiếu, vượt qua hiệu ứng hỗ trợ từ nhu cầu trú ẩn do căng thẳng địa chính trị. Các nhà đầu tư hy vọng báo cáo CPI ngày mai sẽ cho thấy dấu hiệu hạ nhiệt lạm phát, nếu không xu hướng giảm nhiều khả năng sẽ tiếp diễn.

Ảnh hưởng địa chính trị và thị trường toàn cầu

Eo biển Hormuz vẫn là điểm nóng địa chính trị ảnh hưởng trực tiếp đến giá dầu, kỳ vọng lạm phát và nhu cầu trú ẩn. Giá dầu Brent duy trì quanh ngưỡng 100 USD/thùng sau các căng thẳng mới giữa Mỹ và Iran, làm gián đoạn lưu thông tàu chở dầu qua khu vực.

Động thái tăng lãi suất của ECB phản ánh tác động toàn cầu từ cú sốc năng lượng: châu Âu đang phải nhập khẩu chi phí năng lượng cao hơn, trong khi Mỹ phản ánh điều này vào giá sản xuất. Với vàng, tình hình hiện vẫn khá mâu thuẫn khi rủi ro tại Hormuz thúc đẩy nhu cầu trú ẩn, nhưng giá dầu cao làm tăng kỳ vọng lạm phát, giữ lợi suất ở mức cao và củng cố khả năng Fed tiếp tục tăng lãi suất.

Diễn biến thị trường tài chính

Thị trường chứng khoán toàn cầu biến động trái chiều và có xu hướng giảm sau khi công bố PPI, với chỉ số chứng khoán tương lai Mỹ chịu áp lực sau ba phiên giảm liên tiếp. Thị trường châu Âu giảm điểm khi nhà đầu tư phản ứng với việc tăng lãi suất của ECB và giá năng lượng cao hơn, trong khi thị trường châu Á biến động trái chiều.

Thị trường trái phiếu tiếp tục là tâm điểm, tập trung vào việc liệu báo cáo CPI ngày mai có xác nhận tín hiệu từ PPI hay không. Giá dầu WTI và Brent duy trì quanh vùng 90 USD và 100 USD/thùng tương ứng, lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm gần 4,8%, và chỉ số USD tăng giá sau dữ liệu.

Dự báo kỹ thuật giá vàng và bạc

Để cập nhật diễn biến chi tiết, quý độc giả có thể theo dõi giá vàng thế giới và giá bạc hôm nay trên trang của chúng tôi, cũng như tham khảo giá vàng hôm nay trong nước để nắm bắt xu hướng ảnh hưởng từ thị trường quốc tế.