Giá vàng và bạc giảm trước áp lực từ Fed và giá dầu cao

Giá vàng và giá bạc đồng loạt giảm trước quyết định nâng lãi suất của Fed

Giá vàng giao ngay và giá bạc đều hạ nhiệt trong phiên giao dịch cuối buổi chiều tại Mỹ ngày thứ Ba, khi giá dầu thô duy trì ở mức cao, đồng USD mạnh lên và lợi suất trái phiếu chính phủ kỳ hạn 10 năm gần đạt 5%, tạo áp lực lên các kim loại không sinh lợi trước thềm quyết định của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) vào thứ Tư.

Giá vàng kỳ hạn tháng gần nhất trên sàn Comex đóng cửa ở mức 4.291,60 USD/ounce, giảm 0,43%, trong khi giá bạc kỳ hạn tháng gần nhất giảm 0,4% xuống còn 63,236 USD/ounce.

Thị trường chứng khoán và tình hình kinh tế toàn cầu

Thị trường chứng khoán Bắc Mỹ đóng cửa giảm điểm do áp lực từ giá dầu và lợi suất trái phiếu khiến nhà đầu tư thận trọng hơn với các tài sản rủi ro. Chỉ số S&P 500 giảm 34,25 điểm (0,4%) xuống 7.585,73 điểm, Dow Jones giảm 328,09 điểm (0,6%) xuống 52.093,11 điểm, Nasdaq Composite mất 204,84 điểm (0,8%) xuống 25.981,57 điểm, và Russell 2000 giảm 21,95 điểm (0,8%) xuống 2.870,29 điểm.

Tại châu Âu, các thị trường cũng kết thúc phiên trong sắc đỏ, với chỉ số STOXX Europe 600 giảm 0,28% xuống 634,18 điểm. FTSE 100 của London giảm 0,37% xuống 10.658,13 điểm, DAX của Đức giảm 0,15% xuống 25.402,28 điểm, CAC 40 của Pháp giảm 0,34% xuống 8.090,28 điểm và FTSE MIB của Italy giảm 0,14% xuống 51.555,19 điểm.

Áp lực từ Fed và thị trường trái phiếu

Diễn biến hiện tại vẫn chịu ảnh hưởng mạnh từ số liệu CPI và PPI công bố tuần trước, cú sốc giá dầu và quyết định của Fed vào thứ Tư. Thị trường hợp đồng tương lai đang định giá khoảng 90% khả năng Fed sẽ tăng lãi suất thêm 25 điểm cơ bản, một sự thay đổi đáng kể so với tuần trước. Lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ kỳ hạn 10 năm từng chạm 5,04% qua đêm trước khi kết thúc ở gần 5,00%. Việc tăng lãi suất được thị trường gần như phản ánh hết. Rủi ro hiện tại nằm ở thông điệp từ Chủ tịch Fed Kevin Warsh: nếu ông cảnh báo đây là khởi đầu của một chu kỳ thắt chặt rộng hơn thì vàng sẽ chịu thêm sức ép từ lợi suất thực; nếu ông coi đợt tăng là biện pháp bảo hiểm chống lại lạm phát do dầu kéo thì giá vàng có thể ổn định nhờ giảm thiểu rủi ro tăng lãi suất cuối chu kỳ. Dự báo lãi suất cập nhật của Fed sẽ quan trọng không kém tuyên bố chính thức.

Diễn biến kỹ thuật của vàng và bạc

Vàng giao ngay giao dịch trong trạng thái phòng thủ khi kênh lãi suất vẫn kiểm soát thị trường. Giá vàng đóng cửa ở mức thấp nhất trong sáu tuần và chưa thể vượt qua vùng kháng cự từ 4.316 đến 4.355 USD/ounce như phân tích kỹ thuật gần đây. Giá bạc cũng chưa thể vượt lên vùng kháng cự ngắn hạn 63,76 USD và vẫn dễ bị tổn thương khi giao dịch dưới 64,51 USD.

Rủi ro địa chính trị tại Trung Đông vẫn hỗ trợ nhu cầu trú ẩn an toàn, tuy nhiên đồng USD mạnh và lợi suất trái phiếu 5% đang kìm hãm các đợt tăng giá. Kênh eo biển Hormuz vẫn là điểm nóng địa chính trị tác động đến giá dầu, kỳ vọng lạm phát và nhu cầu phòng ngừa rủi ro. Đường ống dầu East-West của Saudi Arabia vẫn chưa hoạt động sau các cuộc tấn công nghi do các nhóm vũ trang liên kết với Iran thực hiện. Hoạt động bốc xếp dầu tại cảng Yanbu bị đình chỉ và lưu lượng tàu hàng qua Hormuz giảm xuống 4 tàu vào thứ Hai, so với 10 tàu một ngày trước đó.

Ảnh hưởng của thị trường dầu và đồng USD

Giá dầu Brent đóng cửa ở mức 108,75 USD/thùng, trong khi giá dầu WTI dao động trên 106 USD/thùng trong ngày. Tình hình này tạo ra một sự mâu thuẫn trong bức tranh giá vàng: các sự kiện tại Hormuz và gián đoạn đường ống thúc đẩy nhu cầu phòng ngừa rủi ro, nhưng giá dầu trên 100 USD làm tăng kỳ vọng lạm phát, kéo lợi suất lên cao và củng cố khả năng Fed tăng lãi suất.

Các thị trường bên ngoài cho thấy giá dầu WTI trên sàn Nymex tăng và giữ trên 106 USD/thùng, dầu Brent gần 108,75 USD. Lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm duy trì gần 5,00%, đồng USD cũng tỏ ra mạnh hơn. Chỉ số Kitco Global cho thấy mức độ ảnh hưởng của đồng USD so với thị trường vàng trong các biến động giá hiện tại.

Phân tích kỹ thuật giá vàng và bạc

Để cập nhật giá vàng thế giới và giá bạc hôm nay nhanh nhất, bạn có thể theo dõi các trang chuyên biệt để nắm bắt biến động thị trường.