Giá vàng và bạc biến động mạnh, nhà đầu tư nên chờ xác nhận kỹ thuật trước khi mua

(Kitco News) - Cả giá vàng và giá bạc đều có khởi đầu tích cực trong tuần khi sự lạc quan về khả năng đạt được thỏa thuận hòa bình tại Trung Đông làm dịu bớt lo ngại về lạm phát. Tuy nhiên, sự giảm giá từ đỉnh phiên cho thấy các nhà đầu tư cần thận trọng và không nên vội vàng tham gia vào thị trường vốn đang rất biến động.

Một nhà phân tích nhận định rằng đợt giảm giá của vàng và bạc là cơ hội mua vào dài hạn tuyệt vời, nhưng nhà đầu tư nên chờ xác nhận kỹ thuật trước khi tái gia nhập thị trường.

Michele Schneider, Chiến lược gia trưởng tại MarketGauge, cho biết đợt điều chỉnh mạnh của giá vàng có thể là cơ hội mua hấp dẫn, nhưng nhà đầu tư cần tránh việc bắt đáy vội vàng và thay vào đó nên chờ xác nhận kỹ thuật trước khi quay lại thị trường.

Xác nhận đáy mới là yếu tố then chốt

Trong cuộc phỏng vấn với Kitco News, Schneider nhận định phiên bán tháo ngày 11/6 có thể đã đánh dấu bước ngoặt quan trọng cho thị trường kim loại quý, nhưng vẫn quá sớm để khẳng định đáy bền vững đã hình thành.

"Thứ Năm có thể là một điểm đảo chiều then chốt, nhưng chúng ta chưa nhận được sự xác nhận cho điều đó," bà nói.

Schneider giải thích rằng để xác nhận đáy mới, cần có lực mua tiếp tục sau đợt hồi phục ban đầu. Lý tưởng nhất, giá vàng nên có phiên tích lũy hoặc đóng cửa trên mức cao của ngày trước đó với khối lượng lớn, cho thấy người mua mới đang tham gia thị trường hợp đồng tương lai thay vì chỉ đơn giản là đóng vị thế bán khống.

"Nhưng quan trọng hơn vàng là bạc trong việc cho chúng ta biết rõ tình hình hiện tại," bà nhấn mạnh.

Giá bạc thể hiện sự bền bỉ hơn vàng

Mặc dù vàng đã phá vỡ nhiều ngưỡng kỹ thuật quan trọng như đường trung bình động 50 ngày, 50 tuần và 200 ngày, Schneider lưu ý rằng bạc thể hiện sự kiên cường hơn.

"Bạc, mặc dù trên biểu đồ ngày cũng đã giảm xuống dưới đường trung bình 50 ngày và 200 ngày, nhưng nếu nhìn vào đường trung bình 50 tuần thì nó vẫn được giữ vững," bà chia sẻ.

Theo Schneider, sức mạnh tương đối của bạc có thể là yếu tố quyết định bước đi tiếp theo của ngành kim loại quý.

"Chúng ta biết hai điều: Một là nếu bạc bắt đầu vượt trội so với vàng một cách rõ ràng, đó là dấu hiệu lạm phát. Hai là, do bạc có ứng dụng công nghiệp và tiềm năng sử dụng trong AI, năng lượng mặt trời và các công nghệ khác, nên nhu cầu sẽ quay trở lại mạnh mẽ."

Thận trọng chờ đợi sau Fed

Tuy nhiên, bà cảnh báo thị trường chưa có đủ bằng chứng để áp dụng chiến lược tăng giá mạnh mẽ.

"Nếu ai đó hỏi tôi, 'Bạn có mua vàng và bạc ngay hôm nay nếu chưa có vị thế không?' Tôi sẽ nói, 'Hãy chờ xem diễn biến ra sao, không chỉ cuối ngày hôm nay mà còn cả thứ Hai hoặc thứ Tư sau khi Fed công bố quyết định,'" Schneider nói.

Bà còn cho biết nếu có lực mua mạnh mẽ và động lực tăng cao, điều đó cho thấy nhà đầu tư cảm thấy thoải mái hơn với triển vọng lãi suất và đồng USD, đồng thời nhận ra các yếu tố cơ bản dài hạn của kim loại quý vẫn vững chắc.

Những yếu tố nền tảng hỗ trợ dài hạn

Mặc dù không dự báo sẽ có cú sốc lạm phát tăng vọt trong ngắn hạn, Schneider nhận định kinh tế Mỹ vẫn dễ tổn thương do áp lực giá cả và chi phí vay không phân bổ đồng đều.

Bà mô tả nền kinh tế K-shaped hiện nay, trong đó các hộ gia đình thu nhập thấp tiếp tục chịu áp lực chi phí sinh hoạt tăng cao, trong khi người tiêu dùng và doanh nghiệp mạnh hơn giúp dữ liệu kinh tế tổng thể vẫn khá ổn định.

"Có nhiều người đang chịu áp lực, nhưng nếu chỉ nhìn vào tỷ lệ thất nghiệp, mọi người đều dự đoán nó sẽ tăng vọt nhưng thực tế thì không," bà nói.

Những yếu tố như giá thực phẩm tương lai giảm, đồng USD mạnh, lợi suất trái phiếu ổn định và giảm bớt lo ngại địa chính trị đã làm dịu mối lo ngại về lạm phát ngắn hạn. Tuy nhiên, Schneider cảnh báo những điều này không xóa bỏ các vấn đề cơ cấu dài hạn vẫn đang hỗ trợ giá vàng và bạc.

Dù thận trọng trong ngắn hạn, Schneider vẫn giữ quan điểm tích cực về triển vọng dài hạn của vàng và bạc.

"Tôi cảm thấy các yếu tố cơ bản đang ngày càng quan trọng đối với xu hướng của kim loại quý," bà nói.

Bà nhấn mạnh các yếu tố như bất ổn địa chính trị kéo dài, nợ công tăng, áp lực lạm phát dai dẳng và nhu cầu từ các ngân hàng trung ương sẽ tiếp tục hỗ trợ kim loại quý theo thời gian. Schneider cũng lưu ý Trung Quốc đang gia tăng mua vàng chính thức trong tháng 5, mức tích trữ lớn nhất kể từ cuối năm 2024.

Đồng thời, thị trường có thể đang đánh giá thấp tác động lạm phát dài hạn của các khoản đầu tư khổng lồ liên quan đến hạ tầng trí tuệ nhân tạo và cuộc cạnh tranh toàn cầu về nguồn tài nguyên chiến lược.

"Tất cả điều này đồng nghĩa với việc chi tiêu nhiều hơn," bà nói. "Chúng ta vẫn đang ở một vị thế rất mong manh về mặt các yếu tố cơ bản."

Khuyến nghị đầu tư

Hiện tại, Schneider khuyên nhà đầu tư nên tập trung vào xác nhận kỹ thuật hơn là cố gắng dự đoán chính xác đáy giá.

"Thay vì cố bắt đáy, tôi sẽ chờ xác nhận rồi mua dần và sau đó gia tăng khi giá vượt các đường trung bình động," bà khuyên.

Để cập nhật thêm thông tin chi tiết và biến động mới nhất về giá vàng thế giới và giá vàng hôm nay, cũng như các phân tích chuyên sâu, độc giả có thể theo dõi các bài viết liên quan trên trang.